Faktorbefektetések: A tanulmány a befektetési stratégiák hosszú távú sikerességét és éves volatilitását mutatja

Faktorbefektetések: A tanulmány a befektetési stratégiák hosszú távú sikerességét és éves volatilitását mutatja

A jelentés szerint www.private-banking-magazin.de A faktorbefektetések népszerű befektetési stratégiák, amelyek sikeresnek bizonyultak egy friss tanulmányban. Sebastian Dörr, a HQ Trust tőkepiaci elemzője 12 jól ismert faktorstratégia teljesítményét elemezte 1997 óta, és megállapította, hogy 12 faktorindex közül 10 jobb teljesítményt nyújtott 1997 óta az egész piacra kiterjedő S&P 500-nál. Különösen figyelemre méltóak azok a stratégiák, amelyek részvény-visszavásárláson alapulnak, és évenkénti átlagos hozam mellett 12 százalék. 11,8 százalékkal, osztalékarisztokraták pedig 10,7 százalékkal évente. Összehasonlításképpen, az S&P 500 átlagosan 9,1 százalékos éves hozamot ért el, ezért nem került be a 10 legfontosabb tényezőstratégia közé.

A tanulmány ezen befektetési stratégiák volatilitására is rávilágít, hiszen a vizsgált 27 év alatt 9 különböző stratégia került az első helyre, és a következő évben egyetlen stratégia sem ismételné meg ezt a sikert. Néhányan, mint például a High Beta stratégia, amely legtöbbször a csúcson volt, még az utolsó helyen is végzett. Érdekes módon a három hosszú távon legjobban teljesítő stratégia – a visszavásárlás, a minőség és az osztalékarisztokraták – soha nem volt az utolsó helyen.

Ezek az eredmények azt mutatják, hogy a tényezőbefektetés hosszú távon kifizetődő stratégia lehet, de a befektetőknek nem szabad figyelmen kívül hagyniuk az éves ingadozásokat és a kapcsolódó kockázatokat. A kockázat minimalizálása és a hosszú távú hozam maximalizálása érdekében fontos a befektetési portfóliók diverzifikálása.