Investimenti fattoriali: lo studio mostra il successo a lungo termine e la volatilità annuale delle strategie di investimento

Investimenti fattoriali: lo studio mostra il successo a lungo termine e la volatilità annuale delle strategie di investimento

Secondo un rapporto di www.private-banking-magazin.de Gli investimenti fattoriali sono una strategia di investimento popolare che si è rivelata vincente in uno studio recente. L'analista del mercato dei capitali Sebastian Dörr di HQ Trust ha analizzato la performance di 12 famose strategie fattoriali dal 1997 e ha scoperto che 10 dei 12 indici fattoriali hanno sovraperformato l'indice S&P 500 a livello di mercato dal 1997. Particolarmente degne di nota sono le strategie che si basano sul riacquisto di azioni proprie, con un rendimento medio del 12,5% annuo, seguite da strategie di qualità con l'11,8% e aristocratici con dividendi con 10,7% annuo. In confronto, l’S&P 500 ha ottenuto un rendimento medio del 9,1% annuo e quindi non è rientrato tra le prime 10 strategie fattoriali.

Lo studio evidenzia anche la volatilità di queste strategie di investimento, poiché nei 27 anni esaminati, 9 diverse strategie sono salite al primo posto, senza che nessuna strategia ripetesse questo successo l'anno successivo. Alcune, come la strategia High Beta, che nella maggior parte dei casi era al top, sono addirittura finite all’ultimo posto. È interessante notare che le tre strategie che hanno ottenuto i migliori risultati nel lungo termine - Buyback, Quality e Dividend Aristocrats - non sono mai state all'ultimo posto.

Questi risultati mostrano che l’investimento fattoriale può essere una strategia utile a lungo termine, ma gli investitori non dovrebbero ignorare le fluttuazioni annuali e i rischi associati. È importante diversificare i portafogli di investimento per ridurre al minimo il rischio e massimizzare i rendimenti a lungo termine.