Investicijų faktoriai: Tyrimas rodo ilgalaikę investavimo strategijų sėkmę ir metinį nepastovumą

Investicijų faktoriai: Tyrimas rodo ilgalaikę investavimo strategijų sėkmę ir metinį nepastovumą

Remiantis ataskaita, kurią pateikė www.private-banking-magazin.de Faktorinės investicijos yra populiari investavimo strategija, kuri buvo sėkminga neseniai atliktame tyrime. Kapitalo rinkos analitikas Sebastianas Dörras iš HQ Trust išanalizavo 12 gerai žinomų faktorių strategijų nuo 1997 m. ir nustatė, kad 10 iš 12 faktorių indeksų nuo 1997 m. viršijo visos rinkos S&P 500. Ypač verta paminėti strategijas, kurios remiasi akcijų supirkimu, o vidutinė grąža per metus yra 5 proc. 11,8 proc., o dividendų aristokratai su 10,7 proc. Palyginimui, S&P 500 vidutinė grąža per metus siekė 9,1 proc., todėl nepateko į 10 geriausių faktorių strategijų.

Tyrimas taip pat pabrėžia šių investavimo strategijų nepastovumą, nes per 27 išnagrinėtus metus į pirmą vietą pakilo 9 skirtingos strategijos, o kitais metais tokia sėkmė nepasikartotų. Kai kurios, pavyzdžiui, „High Beta“ strategija, kuri dažniausiai buvo viršuje, net atsidūrė paskutinėje vietoje. Įdomu tai, kad trys strategijos, kurios ilgainiui pasirodė geriausiais – atpirkimas, kokybė ir dividendų aristokratai – niekada nebuvo paskutinėje vietoje.

Šie rezultatai rodo, kad faktorinis investavimas gali būti naudinga strategija ilgalaikėje perspektyvoje, tačiau investuotojai neturėtų ignoruoti metinių svyravimų ir su tuo susijusių rizikų. Svarbu diversifikuoti investicijų portfelius, siekiant sumažinti riziką ir maksimaliai padidinti ilgalaikę grąžą.