Faktoru ieguldījumi: Pētījums parāda ieguldījumu stratēģiju ilgtermiņa panākumus un ikgadējo nepastāvību

Faktoru ieguldījumi: Pētījums parāda ieguldījumu stratēģiju ilgtermiņa panākumus un ikgadējo nepastāvību

Saskaņā ar ziņojumu www.private-banking-magazin.de Faktoru ieguldījumi ir populāra ieguldījumu stratēģija, kas ir bijusi veiksmīga nesenā pētījumā. Kapitāla tirgus analītiķis Sebastjans Dērs no HQ Trust analizēja 12 labi zināmu faktoru stratēģiju veiktspēju kopš 1997. gada un atklāja, ka 10 no 12 faktoru indeksiem kopš 1997. gada ir pārsnieguši tirgus mēroga S&P 500. Īpaši ievērības cienīgas ir stratēģijas, kas balstās uz akciju atpirkšanas stratēģijām ar vidējo atdevi 12 procentiem gadā ar 5 procentiem. 11,8 procenti un dividenžu aristokrāti ar 10,7 procentiem gadā. Salīdzinājumam, S&P 500 sasniedza vidējo atdevi 9,1 procentu gadā un tāpēc neiekļuva top 10 faktoru stratēģijās.

Pētījums arī izceļ šo ieguldījumu stratēģiju nepastāvību, jo 27 pārbaudīto gadu laikā 9 dažādas stratēģijas izvirzījās pirmajā vietā, un neviena stratēģija neatkārtoja šos panākumus nākamajā gadā. Daži, piemēram, High Beta stratēģija, kas visbiežāk bija augšpusē, pat nonāca pēdējā vietā. Interesanti, ka trīs stratēģijas, kurām bija vislabākie rezultāti ilgtermiņā – atpirkšana, kvalitāte un dividenžu aristokrāti – nekad nebija pēdējā vietā.

Šie rezultāti liecina, ka faktoru investīcijas var būt vērtīga stratēģija ilgtermiņā, taču investoriem nevajadzētu ignorēt ikgadējās svārstības un ar to saistītos riskus. Ir svarīgi diversificēt ieguldījumu portfeļus, lai samazinātu risku un palielinātu ilgtermiņa atdevi.