Factorbeleggingen: onderzoek toont langetermijnsucces en jaarlijkse volatiliteit van beleggingsstrategieën aan

Factorbeleggingen: onderzoek toont langetermijnsucces en jaarlijkse volatiliteit van beleggingsstrategieën aan

Volgens een rapport van www.private-banking-magazin.de Factorinvesteringen zijn een populaire beleggingsstrategie die in een recent onderzoek succesvol is gebleken. Kapitaalmarktanalist Sebastian Dörr van HQ Trust analyseerde de prestaties van twaalf bekende factorstrategieën sinds 1997 en ontdekte dat tien van de twaalf factorindices sinds 1997 beter hebben gepresteerd dan de marktbrede S&P 500. Bijzonder opmerkelijk zijn strategieën die afhankelijk zijn van de terugkoop van eigen aandelen, met een gemiddeld rendement van 12,5 procent per jaar, gevolgd door kwaliteitsstrategieën met 11,8 procent en dividendaristocraten met 10,7 procent per jaar. Ter vergelijking: de S&P 500 behaalde een gemiddeld rendement van 9,1 procent per jaar en haalde daarmee niet de top 10 van factorstrategieën.

Het onderzoek benadrukt ook de volatiliteit van deze beleggingsstrategieën, aangezien in de onderzochte 27 jaar negen verschillende strategieën naar de eerste plaats zijn gestegen, zonder dat er een strategie was die dit succes het jaar daarop herhaalde. Sommigen, zoals de High Beta-strategie, die het vaakst bovenaan stond, eindigden zelfs op de laatste plaats. Interessant is dat de drie strategieën die op de lange termijn het beste presteerden – Buyback, Quality en Dividend Aristocrats – nooit op de laatste plaats stonden.

Deze resultaten laten zien dat factorbeleggen op de lange termijn een waardevolle strategie kan zijn, maar beleggers mogen de jaarlijkse schommelingen en de daarmee samenhangende risico's niet negeren. Het is belangrijk om beleggingsportefeuilles te diversifiëren om het risico te minimaliseren en het langetermijnrendement te maximaliseren.