Faktorinvesteringer: Studie viser langsiktig suksess og årlig volatilitet i investeringsstrategier

Faktorinvesteringer: Studie viser langsiktig suksess og årlig volatilitet i investeringsstrategier

I følge en rapport fra www.private-banking-magazin.de Faktorinvesteringer er en populær investeringsstrategi som har vist seg vellykket i en fersk studie. Kapitalmarkedsanalytiker Sebastian Dörr fra HQ Trust analyserte ytelsen til 12 velkjente faktorstrategier siden 1997 og fant at 10 av 12 faktorindekser har utkonkurrert markedsomfattende S&P 500 siden 1997. Spesielt bemerkelsesverdige er strategier som er avhengige av tilbakekjøp av aksjer, med en gjennomsnittlig avkastning på 1 prosent på 1 prosent, med 1 prosent på 1 prosent. utbytte aristokrater med 10,7 prosent per år. Til sammenligning oppnådde S&P 500 en gjennomsnittlig avkastning på 9,1 prosent per år og kom derfor ikke inn i topp 10 faktorstrategiene.

Studien fremhever også volatiliteten til disse investeringsstrategiene, da i løpet av de 27 årene som ble undersøkt, flyttet 9 forskjellige strategier til førsteplassen, uten at noen strategi gjentok denne suksessen året etter. Noen, som High Beta-strategien, som var på toppen oftest, endte til og med på sisteplass. Interessant nok var de tre strategiene som presterte best på lang sikt – tilbakekjøp, kvalitet og utbyttearistokratene – aldri på siste plass.

Disse resultatene viser at faktorinvestering kan være en verdifull strategi på lang sikt, men investorer bør ikke se bort fra de årlige svingningene og tilhørende risiko. Det er viktig å diversifisere investeringsporteføljer for å minimere risiko og maksimere langsiktig avkastning.