Investimentos fatoriais: estudo mostra sucesso a longo prazo e volatilidade anual das estratégias de investimento

Investimentos fatoriais: estudo mostra sucesso a longo prazo e volatilidade anual das estratégias de investimento

De acordo com um relatório de www.private-banking-magazin.de Os investimentos em fatores são uma estratégia de investimento popular que teve sucesso comprovado em um estudo recente. O analista de mercado de capitais Sebastian Dörr, da HQ Trust, analisou o desempenho de 12 estratégias de fatores bem conhecidos desde 1997 e descobriu que 10 dos 12 índices de fatores superaram o desempenho do S&P 500 em todo o mercado desde 1997. Particularmente dignas de nota são as estratégias que dependem de recompra de ações, com um retorno médio de 12,5% ao ano, seguidas por estratégias de qualidade com 11,8% e aristocratas de dividendos com 10,7% por ano. ano. Em comparação, o S&P 500 alcançou um retorno médio de 9,1% ao ano e, portanto, não entrou nas 10 principais estratégias de factores.

O estudo destaca também a volatilidade destas estratégias de investimento, pois nos 27 anos examinados, 9 estratégias diferentes passaram para o primeiro lugar, sem que nenhuma estratégia repetisse este sucesso no ano seguinte. Algumas, como a estratégia High Beta, que esteve no topo na maioria das vezes, acabaram até em último lugar. Curiosamente, as três estratégias que tiveram melhor desempenho a longo prazo – Recompra, Qualidade e Aristocratas dos Dividendos – nunca ficaram em último lugar.

Estes resultados mostram que o investimento em factores pode ser uma estratégia válida a longo prazo, mas os investidores não devem ignorar as flutuações anuais e os riscos associados. É importante diversificar as carteiras de investimento para minimizar o risco e maximizar os retornos a longo prazo.