Faktorinvesteringar: Studie visar långsiktig framgång och årlig volatilitet i investeringsstrategier

Faktorinvesteringar: Studie visar långsiktig framgång och årlig volatilitet i investeringsstrategier

Enligt en rapport av www.private-banking-magazin.de Faktorinvesteringar är en populär investeringsstrategi som har visat sig vara framgångsrik i en nyligen genomförd studie. Kapitalmarknadsanalytikern Sebastian Dörr från HQ Trust analyserade prestanda för 12 välkända faktorstrategier sedan 1997 och fann att 10 av 12 faktorindex har överträffat den marknadsövergripande S&P 500 sedan 1997. Särskilt anmärkningsvärda är strategier som förlitar sig på aktieåterköp, med en genomsnittlig avkastning på 1 procent per år med 1 procent av 1 procent. utdelningsaristokrater med 10,7 procent per år. Som jämförelse uppnådde S&P 500 en genomsnittlig avkastning på 9,1 procent per år och kom därför inte in i topp 10 faktorstrategierna.

Studien belyser också volatiliteten i dessa investeringsstrategier, eftersom under de 27 undersökta åren flyttade 9 olika strategier till första plats, utan någon strategi som upprepade denna framgång året efter. Vissa, som High Beta-strategin, som oftast låg i topp, hamnade till och med på sista plats. Intressant nog var de tre strategier som presterade bäst på lång sikt – återköp, kvalitet och utdelningsaristokraterna – aldrig på sista plats.

Dessa resultat visar att faktorinvestering kan vara en lönsam strategi på lång sikt, men investerare bör inte bortse från de årliga fluktuationerna och tillhörande risker. Det är viktigt att diversifiera investeringsportföljerna för att minimera risker och maximera långsiktig avkastning.