Wielki dzień wygaśnięcia: dlaczego opcje i kontrakty terminowe wygasają tego samego dnia

Wielki dzień wygaśnięcia: dlaczego opcje i kontrakty terminowe wygasają tego samego dnia

Według raportu autorstwa www.finanzen.net najbliższy piątek to kolejny ważny dzień wygaśnięcia, kiedy na giełdach kontraktów terminowych wygasają kontrakty futures na akcje i indeksy.

„Wielkie wygaśnięcie” lub „poczwórne wygaśnięcie” ma miejsce, gdy opcje i kontrakty futures na indeksy i poszczególne akcje wygasają tego samego dnia. Te cztery główne wygaśnięcia mają miejsce w trzeci piątek marca, czerwca, września i grudnia i mogą skutkować zauważalnymi wahaniami cen akcji i indeksów bez żadnych znaczących wiadomości korporacyjnych lub ekonomicznych. Na wahania te wpływają głównie więksi zarządzający funduszami lub aktywami, którzy muszą realizować swoje transakcje na instrumentach pochodnych.

Długi dzień wygaśnięcia może skutkować wysokimi wolumenami obrotu i znacznymi wahaniami cen, ponieważ uczestnicy rynku próbują podnieść ceny do cen, po których są wystawieni na wymianę kontraktów futures. Może to prowadzić do większych wahań cen, szczególnie w przypadku akcji spółek wagi ciężkiej w odpowiednich indeksach. Poszczególni drobni inwestorzy mają niewielki wpływ na te ruchy cen.

Dla konsumentów może to oznaczać, że ceny ulegają znacznym wahaniom w ciągu dnia, co może mieć wpływ na ich inwestycje i ogólne zaufanie do giełdy.

Ogólnie rzecz biorąc, ważne jest, aby inwestorzy zwracali szczególną uwagę na takie dni i odpowiednio zabezpieczali swoje portfele, aby zminimalizować wpływ dużej daty wygaśnięcia na rynek i własne inwestycje.