Vihreä raha virtaa: Missä ilmasto ja kapitalismi kohtaavat!

Vihreä raha virtaa: Missä ilmasto ja kapitalismi kohtaavat!

Vuonna 2024 pankit ja varainhoitoyhtiöt sijoittivat johtaviin öljy-yhtiöihin yhteensä yli 33 miljardia dollaria. Nämä yritykset ovat vastuussa hälyttävästä 18 prosentista vuosittaisista maailmanlaajuisista kasvihuonekaasupäästöistä. Huolimatta kasvavasta paineesta torjua ilmastonmuutosta, nämä varat virtaavat suurten rahoituslaitosten, kuten JP Morganin, DWS/Deutsche Bankin ja BlackRockin, "vihreinä" markkinoimien rahastojen kautta. Raportin mukaan tämä osoittaa suuren epäsuhdan julkisesti ilmaistun sitoutumisen ilmastotavoitteisiin ja todellisten investointien välillä hiili-intensiivisiin teollisuudenaloihin. Voxeurop paljastettu.

Pariisin ilmastosopimus asettaa tavoitteeksi kohdistaa rahoitusvirrat vähäpäästöiseen kehitykseen. Siitä huolimatta monet omaisuudenhoitoyhtiöt tukevat julkisesti sopimusta, mutta investoivat edelleen voimakkaasti fossiilisten polttoaineiden teollisuuteen. Etenkin EU:n rahoitusmarkkinoilla rahoituslaitosten on noudatettava EU:n kestävään kehitykseen liittyvää tiedonantoasetusta (SFDR), joka asettaa kattavat avoimuusvaatimukset. Tämän asetuksen 8 ja 9 artikla koskevat ympäristöllisten ja sosiaalisten piirteiden edistämistä ja kestäviä investointeja, kuten BaFin kuvailee.

Taloudelliset vaikutukset ja viherpesuongelma

Nykyisestä politiikasta huolimatta Yhdysvaltojen ja Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituslaitosten osuus fossiilisten polttoaineiden kokonaisinvestoinneista on 46 prosenttia, mikä vastaa 9,1 miljardia dollaria ja 6,6 miljardia dollaria. Erityisen huolestuttavaa on, että kymmenen suurinta rahoituslaitosta, jotka omistavat osakkeita fossiilisten polttoaineiden yhtiöistä, hallinnoivat yhdessä 12,6 miljardia dollaria. Nämä yritykset vastaavat 80 prosentista julkisesti noteeratun fossiilisten polttoaineiden teollisuuden hiilipäästöistä.

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) uudet vihreäpesukiellon ohjeet estävät rahastoja, jotka tekevät merkittäviä investointeja fossiilisiin polttoaineisiin, merkitsemästä itseään "vihreiksi" tai "kestäväksi". Näiden uusien ohjeiden soveltamisen määräaika on 21.5.2025, ja jotkin varainhoitoyritykset nimeävät jo rahastoja uudelleen vaatimusten mukaisiksi.

Avoimuus ja investointimallit SFDR:n mukaisesti

SFDR:n vaatimusten mukaan rahoitusmarkkinoiden toimijoiden on julkistettava erilaisia ​​näkökohtia. Erityisesti 4 artikla säätelee PAI-lausuntoa, jossa kuvataan, otetaanko investointien haitalliset vaikutukset kestävän kehityksen tekijöihin huomioon ja miten. Hiilijalanjäljen julkistaminen on pakollista, jos nämä tekijät otetaan huomioon päätöksentekoprosessissa. Jos ei, toimielinten on esitettävä perustelut "noudata tai selitä" -periaatteen mukaisesti. Lisäartikkelit kattavat muun muassa kestävän kehityksen riskien sisällyttämisen sekä ekologisten ja sosiaalisten ominaisuuksien julkistamisen erityisvaatimukset.

BaFin seuraa näiden velvoitteiden noudattamista rahoitusmarkkinoilla ja on jo esittänyt asianmukaiset ratkaisut olemassa oleviin ongelmiin. Analyytikot epäilevät sijoittajien vaikutusta yritysten ilmastotavoitteisiin, kun taas monet öljy- ja kaasuyhtiöt eivät vieläkään esitä kansainvälisten ilmastotavoitteiden mukaisia ​​liiketoimintasuunnitelmia.

Tässä monimutkaisessa tilanteessa yleisön opastus varainhoitoyhtiöiden todellisista ja ilmoittamista sijoitusstrategioista on edelleen avainasemassa. Yrityksiin tarvitaan lisää painetta todellisen muutoksen saavuttamiseksi kohti kestäviä rahoitusstrategioita.