Banii verzi curg: acolo unde climatul și capitalismul se întâlnesc!

Banii verzi curg: acolo unde climatul și capitalismul se întâlnesc!

În 2024, investițiile băncilor și companiilor de administrare a activelor în companii petroliere de top au totalizat peste 33 de miliarde de dolari. Aceste companii sunt responsabile pentru un alarmant de 18% din emisiile anuale globale de gaze cu efect de seră. În ciuda presiunii crescânde pentru combaterea schimbărilor climatice, aceste fonduri circulă prin fonduri comercializate ca „verzi” oferite de instituții financiare importante precum JP Morgan, DWS/Deutsche Bank și BlackRock. Acest lucru arată o nepotrivire majoră între angajamentul declarat public față de obiectivele climatice și investițiile reale în industriile cu consum intens de carbon, potrivit raportului. Voxeurop dezvăluite.

Acordul de la Paris privind clima stabilește obiectivul de a alinia fluxurile financiare cu dezvoltarea cu emisii scăzute. Cu toate acestea, multe companii de administrare a activelor susțin public acordul, dar continuă să investească masiv în industria combustibililor fosili. În special pe piața financiară a UE, instituțiile financiare trebuie să respecte Regulamentul UE privind divulgarea în materie de durabilitate (SFDR), care impune cerințe cuprinzătoare de transparență. Articolele 8 și 9 din prezentul regulament se referă la promovarea caracteristicilor de mediu și sociale și a investițiilor durabile, cum ar fi BaFin descrie.

Impactul financiar și problema greenwashing

În ciuda politicilor existente, instituțiile financiare din SUA și Marea Britanie reprezintă 46% din investițiile totale în combustibili fosili, echivalentul a 9,1 miliarde USD și 6,6 miliarde USD. Un motiv de îngrijorare deosebită este faptul că cele mai mari zece instituții financiare care dețin acțiuni în companii de combustibili fosili gestionează colectiv 12,6 miliarde de dolari. Aceste companii sunt responsabile pentru 80% din emisiile de carbon ale industriei de combustibili fosili comercializate la bursă.

Noi orientări de la Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) privind interzicerea fondurilor de spălare ecologică care fac investiții semnificative în combustibilii fosili etichetându-se drept „verzi” sau „durabili”. Termenul limită pentru aplicarea acestor noi orientări este 21 mai 2025, unele firme de administrare a activelor redenumind deja fondurile pentru a se conforma cerințelor.

Transparență și modele de investiții în cadrul SFDR

În conformitate cu cerințele SFDR, participanții la piețele financiare trebuie să dezvăluie diverse aspecte. În special, articolul 4 reglementează Declarația PAI, care descrie dacă și cum sunt luate în considerare efectele negative ale investițiilor asupra factorilor de sustenabilitate. Dezvăluirea amprentei de carbon este necesară dacă acești factori sunt luați în considerare în procesul decizional. În caz contrar, instituțiile trebuie să motiveze, în conformitate cu principiul „a se conforma sau explică”. Articole suplimentare acoperă, printre altele, includerea riscurilor de durabilitate și cerințele specifice pentru dezvăluirea caracteristicilor ecologice și sociale.

BaFin monitorizează respectarea acestor obligații pe piața financiară și a prezentat deja soluții adecvate la problemele existente. Analiștii se îndoiesc de influența pe care o pot avea investitorii asupra obiectivelor companiilor în materie de climă, în timp ce multe companii de petrol și gaze încă nu prezintă planuri de afaceri care să fie în concordanță cu obiectivele climatice internaționale.

În această situație complexă, îndrumarea publicului cu privire la strategiile de investiții reale și declarate ale companiilor de administrare a activelor rămâne esențială. Va fi nevoie de mai multă presiune asupra companiilor pentru a realiza o schimbare reală către strategii de finanțare durabilă.