Високи лихви и 60/40: Как можете да се възползвате от настоящите условия при пенсиониране

Високи лихви и 60/40: Как можете да се възползвате от настоящите условия при пенсиониране

Според доклад на www.aktienwelt360.de,който говори за текущите лихвени проценти и тяхното въздействие върху пенсионирането, съотношението 60/40 (60% в акции и 40% в облигации или краткосрочни до средносрочни продукти) може да представлява възможност за инвеститорите. Научно изчисление показва, че такъв портфейл никога не се е провалял с годишно изтегляне от 4% за 30 години.

Последните няколко години се характеризираха с ниски лихвени проценти и доходност на облигациите, поради което съотношението 60/40 се смяташе за непривлекателно. Сега обаче има възможност да използвате отново това съотношение и да се възползвате от настоящите високи лихвени проценти.

Като икономист вярвам, че може да има смисъл да се даде шанс на съотношението 60/40 при пенсиониране. В зависимост от вашите активи, разпределението може също да бъде структурирано по различен начин, например в полза на акции, за да се увеличи максимално потенциалът за възвръщаемост. Благодарение на високите лихвени проценти, сега можем отново да получим възвръщаемост на инвестирания капитал, както в краткосрочни, така и в средносрочни инвестиционни продукти. В допълнение потенциалът за възвръщаемост на акциите вероятно ще се е увеличил отново поради по-ниските оценки.

Портфолиото може да остане стабилно, защото можем да постигнем сигурна възвръщаемост с 40% в овърнайт пари, срочни депозити или облигации. С консервативни и сигурни облигации бихме могли дори да получим над 4% възвръщаемост годишно. Тази част от портфолиото предлага стабилност и предвидима възвръщаемост, тъй като приходите от лихви се считат за безрискова опция.

Не трябва обаче да забравяме, че инфлацията остава висока и може да повлияе на възвръщаемостта на нашите инвестиции. Въпреки това е по-добре да спечелите възвръщаемост на инвестирания капитал, отколкото да имате безлихвени пари и да инвестирате всичко в акции. При пенсиониране се нуждаем от гъвкавост и разпределението на капитала може да се коригира, например чрез разделянето му на най-добрите в момента условия на овърнайт пари, срочни депозити и облигации.

В обобщение, инвеститорите могат да продължат да се възползват от акциите след пенсиониране. Съотношението 60/40 ни позволява да коригираме нашата стратегия и да генерираме възвръщаемост от текущите лихвени проценти. Би било небрежно да не се възползвате от тази възможност за максимизиране на гъвкавостта и възвръщаемостта при пенсиониране.