Kõrged intressimäärad ja 60/40: kuidas saate praegustest pensionitingimustest kasu saada

Kõrged intressimäärad ja 60/40: kuidas saate praegustest pensionitingimustest kasu saada

Vastavalt aruandele www.aktienwelt360.de,mis räägib praegustest intressimääradest ja nende mõjust pensionile, võiks 60/40 suhe (60% aktsiates ja 40% võlakirjades või lühi- kuni keskmise tähtajaga toodetes) pakkuda investoritele võimalust. Teaduslik arvutus näitab, et selline portfell pole 30 aasta jooksul 4% iga-aastase väljavõtmisega kordagi läbi kukkunud.

Viimaseid aastaid on iseloomustanud madalad intressimäärad ja võlakirjade tootlused, mistõttu peeti 60/40 suhet ebaatraktiivseks. Nüüd on aga võimalus seda suhet uuesti kasutada ja saada kasu praegustest kõrgetest intressimääradest.

Majandusteadlasena usun, et võib olla mõttekas anda 60/40 suhtele võimalus pensionile jäädes. Sõltuvalt teie varadest võib jaotuse struktureerida ka erinevalt, näiteks aktsiate kasuks, et maksimeerida tulupotentsiaali. Tänu kõrgetele intressimääradele saame nüüd investeeritud kapitalilt taas tootlust nii lühi- kui ka keskmise tähtajaga investeerimistoodetes. Lisaks on aktsiate tootluspotentsiaal seoses madalamate valuatsioonidega tõenäoliselt taas tõusnud.

Portfell võib püsida stabiilsena, sest 40% üleööraha, tähtajaliste hoiuste või võlakirjadega saavutame turvalise tootluse. Konservatiivsete ja turvaliste võlakirjadega võiksime potentsiaalselt saada isegi üle 4% tootlust aastas. See portfelli osa pakub stabiilsust ja prognoositavat tootlust, kuna intressitulu peetakse riskivabaks võimaluseks.

Siiski ei tohi unustada, et inflatsioon on endiselt kõrge ja võib mõjutada meie investeeringute tootlust. Sellegipoolest on parem teenida investeeritud kapitalilt tulu, kui omada intressivaba raha ja investeerida kõik aktsiatesse. Pensionipõlves vajame paindlikkust ja kapitali jaotust saab korrigeerida, näiteks jagades seda hetkel parimateks üleööraha, tähtajaliste hoiuste ja võlakirjade tingimuste vahel.

Kokkuvõttes võivad investorid pensionipõlves aktsiatest jätkuvalt kasu saada. Suhe 60/40 võimaldab meil kohandada oma strateegiat ja teenida tulu praegustest intressimääradest. Oleks hooletu jätta kasutamata seda võimalust pensionipõlves paindlikkuse ja tulu maksimeerimiseks.