العقارات كمعزز للعائد: شركات التأمين تعتمد على الازدهار!

العقارات كمعزز للعائد: شركات التأمين تعتمد على الازدهار!

في عالم المال اليوم، تواجه شركات التأمين وصناديق التقاعد تحديات كبيرة. تستمر أسعار الفائدة في الانخفاض وتكافح العديد من المؤسسات لتوليد العوائد التي تحتاجها. وفقا ل صحيفة التجارة أصبحت الحاجة إلى تقليل المخاطر في توزيع الأصول ذات أهمية متزايدة. أحد الحلول التي يتم التركيز عليها بشكل متزايد هو الاستثمار في العقارات. ويمكن أن يكون الطفرة المستمرة في القيم العقارية بمثابة شريان حياة محتمل لهذه المؤسسات.

كما أثرت الظروف الاقتصادية الحالية، وخاصة التضخم بعد الوباء، على أسعار الفائدة في أوروبا. وبينما بدأت المملكة المتحدة تغييرًا في أسعار الفائدة في نهاية عام 2021، حذت منطقة اليورو حذوها اعتبارًا من صيف 2022. نوفين تشير التقارير إلى أن أسعار الفائدة الأساسية تبلغ ذروتها عند 4.5% لبنك إنجلترا و5.25% للبنك المركزي الأوروبي بين عامي 2023 و2024. ويتوقع أكثر من 80% من ممثلي صناديق التقاعد الذين شملهم الاستطلاع فترة أطول من أسعار الفائدة المرتفعة، مما سيؤدي إلى تحسين الوضع المالي للعديد من خطط التقاعد ذات المزايا المحددة.

العقارات كمجال استثماري

وتبدي شركات التأمين وصناديق التقاعد، التي استثمرت تقليديا في السندات والأسهم، اهتماما متزايدا بتنويع محافظها الاستثمارية من خلال الاستثمار في العقارات السكنية والتجارية. لا توفر فئة الأصول هذه عوائد محتملة فحسب، بل توفر أيضًا الحماية ضد مخاطر التضخم. وبالاقتران مع الاتجاهات الاقتصادية الحالية، يمكن أن يمثل هذا استراتيجية واعدة لتلبية متطلبات العائد مع تقليل المخاطر.

ال مسح التوازن 2024 يوضح أن العديد من خطط معاشات التقاعد ذات المزايا المحددة في أوروبا تستفيد من أسعار الفائدة المرتفعة لأدوات الدخل الثابت لتقليل مخاطر المحفظة. وهذا يفتح مجالًا أكبر للتعرض لفئات الأصول البديلة التي يمكنها تحقيق الأهداف البيئية والاجتماعية في وقت واحد.

فئات الأصول البديلة في التركيز

ولمواجهة تحديات السوق، تستكشف صناديق التقاعد بشكل متزايد فئات الأصول البديلة مثل ديون البنية التحتية، وC-PACE، والإقراض المباشر ورأس المال الطبيعي. وتتزايد أهمية هذه القضايا لأنها لا توفر عوائد فحسب، بل تدعم أيضًا التنمية المستدامة.

• Infrastructure Debt: Mehr als 40% der deutschen Pensionskassen und britischen staatlichen Pensionsfonds möchten ihre Allokation in private Infrastrukturprojekte erhöhen. Diese bieten nicht nur stabile Einnahmen, sondern unterstützen ebenfalls die Dekarbonisierung.
• C-PACE: Ein Finanzierungsmechanismus in den USA, der Rückzahlungen durch Steuerentlastungen sichert. Der Markt für C-PACE-Kredite wächst und reagiert auf die steigende Nachfrage nach nachhaltigen Gebäuden.
• Direct Lending: Diese Anlageklasse bietet Unternehmen Kapital, die keinen Zugang zu öffentlichen Märkten haben, und ermöglicht regelmäßige Einnahmen bei gleichzeitigem Inflationsschutz.
• Naturkapital: Investitionen in Agrar- und Waldland gewinnen an Bedeutung, da sie nicht nur stabilere Renditen generieren, sondern auch zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen beitragen.

تمثل التطورات في أسعار الفائدة وقيم العقارات تحديات وفرصًا للمؤسسات المالية. وسيكون التنويع الذكي في العقارات والأشكال البديلة للاستثمار عاملاً أساسيًا لشركات التأمين وصناديق التقاعد لمعالجة الشكوك الاقتصادية المستقبلية.