Kiinteistöt tuoton tehostajana: vakuutusyhtiöt luottavat puomiin!

Kiinteistöt tuoton tehostajana: vakuutusyhtiöt luottavat puomiin!

Tämän päivän finanssimaailmassa vakuutuksenantajat ja eläkerahastot kohtaavat merkittäviä haasteita. Korot laskevat edelleen, ja monet laitokset kamppailevat saadakseen tarvitsemansa tuoton. mukaan Kaupan sanomalehti Tarve minimoida riskit varojen allokoinnissa on yhä tärkeämpää. Yksi ratkaisu, joka on yhä enemmän painopisteessä, on kiinteistösijoittaminen. Käynnissä oleva kiinteistöarvojen noususuhdanne voisi toimia mahdollisena pelastuskönä näille instituutioille.

Nykyiset talousolosuhteet, erityisesti pandemian jälkeinen inflaatio, ovat myös vaikuttaneet korkoihin Euroopassa. Kun Iso-Britannia aloitti koronkäänteen vuoden 2021 lopussa, euroalue seurasi esimerkkiä kesästä 2022 alkaen. Nuveen raportoi, että Englannin keskuspankin peruskorot ovat 4,5 % ja Euroopan keskuspankin 5,25 % vuosina 2023–2024. Yli 80 % kyselyyn vastanneista eläkerahastojen edustajista odottaa pidempään korkeampien korkojen jaksoa, mikä parantaa monien etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen taloudellista asemaa.

Kiinteistöt sijoitusalana

Perinteisesti joukkovelkakirjalainoihin ja osakkeisiin sijoittaneet vakuutusyhtiöt ja eläkerahastot ovat osoittaneet kasvavaa kiinnostusta salkkunsa hajauttamiseen sijoittamalla asuin- ja liikekiinteistöihin. Tämä omaisuusluokka tarjoaa paitsi potentiaalisen tuoton myös suojaa inflaatioriskejä vastaan. Yhdessä tämänhetkisten suhdanteiden kanssa tämä voisi olla lupaava strategia tuottovaatimusten täyttämiseksi ja riskien minimoimiseksi.

The Tasapainotutkimus 2024 osoittaa, että monet etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Euroopassa hyödyntävät korkoinstrumenttien korkeampaa korkotasoa salkun riskien vähentämiseksi. Tämä avaa enemmän mahdollisuuksia altistumiselle vaihtoehtoisille omaisuusluokille, jotka voivat samanaikaisesti saavuttaa ympäristö- ja sosiaalisia tavoitteita.

Vaihtoehtoiset omaisuusluokat painopisteenä

Vastatakseen markkinoiden haasteisiin eläkerahastot etsivät yhä enemmän vaihtoehtoisia omaisuusluokkia, kuten infrastruktuurivelkaa, C-PACE:tä, suoraa luotonantoa ja luonnonpääomaa. Näistä asioista on tulossa yhä tärkeämpiä, sillä ne eivät ainoastaan ​​tarjoa tuottoa, vaan tukevat myös kestävää kehitystä.

• Infrastructure Debt: Mehr als 40% der deutschen Pensionskassen und britischen staatlichen Pensionsfonds möchten ihre Allokation in private Infrastrukturprojekte erhöhen. Diese bieten nicht nur stabile Einnahmen, sondern unterstützen ebenfalls die Dekarbonisierung.
• C-PACE: Ein Finanzierungsmechanismus in den USA, der Rückzahlungen durch Steuerentlastungen sichert. Der Markt für C-PACE-Kredite wächst und reagiert auf die steigende Nachfrage nach nachhaltigen Gebäuden.
• Direct Lending: Diese Anlageklasse bietet Unternehmen Kapital, die keinen Zugang zu öffentlichen Märkten haben, und ermöglicht regelmäßige Einnahmen bei gleichzeitigem Inflationsschutz.
• Naturkapital: Investitionen in Agrar- und Waldland gewinnen an Bedeutung, da sie nicht nur stabilere Renditen generieren, sondern auch zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen beitragen.

Korkojen ja kiinteistöjen arvojen kehitys asettaa sekä haasteita että mahdollisuuksia rahoituslaitoksille. Älykäs hajautus kiinteistöihin ja vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin on avainasemassa vakuutuksenantajille ja eläkerahastoille tulevaisuuden talouden epävarmuustekijöiden poistamisessa.