Nekilnojamas turtas kaip grąžos stiprintuvas: draudimo bendrovės pasikliauja bumu!

Nekilnojamas turtas kaip grąžos stiprintuvas: draudimo bendrovės pasikliauja bumu!

Šiuolaikiniame finansų pasaulyje draudikai ir pensijų fondai susiduria su dideliais iššūkiais. Palūkanų normos ir toliau mažėja, o daugelis įstaigų stengiasi gauti reikiamą grąžą. Pagal Prekybos laikraštis Poreikis kuo labiau sumažinti turto paskirstymo riziką tampa vis svarbesnis. Vienas iš sprendimų, į kurį vis daugiau dėmesio skiriama, yra investicijos į nekilnojamąjį turtą. Nekilnojamojo turto verčių bumas galėtų būti galimas išsigelbėjimas šioms institucijoms.

Dabartinės ekonominės sąlygos, ypač infliacija po pandemijos, taip pat turėjo įtakos palūkanų normoms Europoje. Nors Jungtinė Karalystė pradėjo keisti palūkanų normas 2021 m. pabaigoje, euro zona pasekė pavyzdžiu nuo 2022 m. vasaros. Nuveen praneša, kad 2023–2024 m. Anglijos banko bazinės palūkanų normos siekia 4,5%, o Europos Centrinis Bankas – 5,25%. Daugiau nei 80% apklaustų pensijų fondų atstovų tikisi ilgesnio didesnių palūkanų laikotarpio, o tai pagerins daugelio nustatytų išmokų pensijų planų finansinę padėtį.

Nekilnojamas turtas kaip investicijų sritis

Draudimo bendrovės ir pensijų fondai, tradiciškai investavę į obligacijas ir akcijas, vis labiau domisi savo portfelių diversifikavimu investuojant į gyvenamąjį ir komercinį nekilnojamąjį turtą. Ši turto klasė siūlo ne tik potencialią grąžą, bet ir apsaugą nuo infliacijos rizikos. Kartu su dabartinėmis ekonomikos tendencijomis tai gali būti perspektyvi strategija, siekiant patenkinti grąžos reikalavimus ir sumažinti riziką.

The Pusiausvyros tyrimas 2024 m rodo, kad daugelis nustatytų išmokų pensijų planų Europoje naudojasi aukštesnėmis fiksuotų pajamų priemonių palūkanų normomis, kad sumažintų portfelio riziką. Tai atveria daugiau galimybių susipažinti su alternatyviomis turto klasėmis, kurios vienu metu gali siekti aplinkosaugos ir socialinių tikslų.

Dėmesio centre – alternatyvios turto klasės

Siekdami įveikti rinkos iššūkius, pensijų fondai vis dažniau tiria alternatyvias turto klases, tokias kaip infrastruktūros skola, C-PACE, tiesioginis skolinimas ir gamtinis kapitalas. Šie klausimai tampa vis svarbesni, nes jie ne tik suteikia grąžos, bet ir remia tvarų vystymąsi.

• Infrastructure Debt: Mehr als 40% der deutschen Pensionskassen und britischen staatlichen Pensionsfonds möchten ihre Allokation in private Infrastrukturprojekte erhöhen. Diese bieten nicht nur stabile Einnahmen, sondern unterstützen ebenfalls die Dekarbonisierung.
• C-PACE: Ein Finanzierungsmechanismus in den USA, der Rückzahlungen durch Steuerentlastungen sichert. Der Markt für C-PACE-Kredite wächst und reagiert auf die steigende Nachfrage nach nachhaltigen Gebäuden.
• Direct Lending: Diese Anlageklasse bietet Unternehmen Kapital, die keinen Zugang zu öffentlichen Märkten haben, und ermöglicht regelmäßige Einnahmen bei gleichzeitigem Inflationsschutz.
• Naturkapital: Investitionen in Agrar- und Waldland gewinnen an Bedeutung, da sie nicht nur stabilere Renditen generieren, sondern auch zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen beitragen.

Palūkanų normų ir nekilnojamojo turto verčių pokyčiai finansų įstaigoms kelia iššūkių ir galimybių. Sumanus diversifikavimas į nekilnojamąjį turtą ir alternatyvias investavimo formas bus labai svarbus draudikams ir pensijų fondams, siekiant pašalinti ateities ekonominį neapibrėžtumą.