Nekustamais īpašums kā atdeves veicinātājs: apdrošināšanas kompānijas paļaujas uz uzplaukumu!

Nekustamais īpašums kā atdeves veicinātājs: apdrošināšanas kompānijas paļaujas uz uzplaukumu!

Mūsdienu finanšu pasaulē apdrošinātāji un pensiju fondi saskaras ar ievērojamām problēmām. Procentu likmes turpina kristies, un daudzas iestādes cīnās, lai gūtu vajadzīgo peļņu. Saskaņā ar Tirdzniecības avīze Arvien svarīgāka kļūst nepieciešamība samazināt riskus aktīvu sadalē. Viens no risinājumiem, kas arvien vairāk tiek pievērsts uzmanībai, ir ieguldījumi nekustamajā īpašumā. Pašreizējais nekustamā īpašuma vērtību uzplaukums varētu kalpot kā iespējamais glābšanas riņķis šīm iestādēm.

Pašreizējie ekonomiskie apstākļi, īpaši pēcpandēmijas inflācija, ir ietekmējuši arī procentu likmes Eiropā. Lai gan Apvienotā Karaliste sāka mainīt procentu likmes 2021. gada beigās, eirozona tam sekoja no 2022. gada vasaras. Nuveen ziņo, ka laika posmā no 2023. līdz 2024. gadam bāzes procentu likmes sasniedz 4,5% Anglijas Bankai un 5,25% Eiropas Centrālajai bankai. Vairāk nekā 80% aptaujāto pensiju fondu pārstāvju sagaida ilgāku augstāku procentu likmju periodu, kas uzlabos daudzu noteiktu pabalstu pensiju plānu finansiālo stāvokli.

Nekustamais īpašums kā investīciju joma

Apdrošināšanas sabiedrības un pensiju fondi, kas tradicionāli ir investējuši obligācijās un akcijās, izrāda arvien lielāku interesi par savu portfeļu diversifikāciju, investējot dzīvojamajā un komerciālajā nekustamajā īpašumā. Šī aktīvu klase piedāvā ne tikai potenciālo atdevi, bet arī aizsardzību pret inflācijas riskiem. Apvienojumā ar pašreizējām ekonomikas tendencēm tā varētu būt daudzsološa stratēģija, lai izpildītu atdeves prasības, vienlaikus samazinot riskus.

The 2024. gada līdzsvara aptauja parāda, ka daudzi noteiktu pabalstu pensiju plāni Eiropā izmanto fiksētā ienākuma instrumentu augstākās procentu likmes, lai samazinātu portfeļa riskus. Tas paver plašākas iespējas saskarties ar alternatīvām aktīvu klasēm, kuras vienlaikus var sasniegt vides un sociālos mērķus.

Uzmanības centrā ir alternatīvas aktīvu klases

Lai risinātu tirgus problēmas, pensiju fondi arvien vairāk pēta alternatīvas aktīvu klases, piemēram, infrastruktūras parādu, C-PACE, tiešos aizdevumus un dabas kapitālu. Šie jautājumi kļūst arvien svarīgāki, jo tie ne tikai piedāvā atdevi, bet arī atbalsta ilgtspējīgu attīstību.

• Infrastructure Debt: Mehr als 40% der deutschen Pensionskassen und britischen staatlichen Pensionsfonds möchten ihre Allokation in private Infrastrukturprojekte erhöhen. Diese bieten nicht nur stabile Einnahmen, sondern unterstützen ebenfalls die Dekarbonisierung.
• C-PACE: Ein Finanzierungsmechanismus in den USA, der Rückzahlungen durch Steuerentlastungen sichert. Der Markt für C-PACE-Kredite wächst und reagiert auf die steigende Nachfrage nach nachhaltigen Gebäuden.
• Direct Lending: Diese Anlageklasse bietet Unternehmen Kapital, die keinen Zugang zu öffentlichen Märkten haben, und ermöglicht regelmäßige Einnahmen bei gleichzeitigem Inflationsschutz.
• Naturkapital: Investitionen in Agrar- und Waldland gewinnen an Bedeutung, da sie nicht nur stabilere Renditen generieren, sondern auch zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen beitragen.

Procentu likmju un nekustamā īpašuma vērtību attīstība finanšu iestādēm rada gan izaicinājumus, gan iespējas. Pārdomāta diversifikācija nekustamajā īpašumā un alternatīvos ieguldījumu veidos būs apdrošinātājiem un pensiju fondiem, lai novērstu turpmākās ekonomiskās neskaidrības.