Imobiliare ca un stimulent de rentabilitate: companiile de asigurări se bazează pe boom!

Imobiliare ca un stimulent de rentabilitate: companiile de asigurări se bazează pe boom!

În lumea financiară de astăzi, asigurătorii și fondurile de pensii se confruntă cu provocări semnificative. Ratele dobânzilor continuă să scadă și multe instituții se luptă să genereze randamentul de care au nevoie. Potrivit Ziar comercial Necesitatea de a minimiza riscurile în alocarea activelor devine din ce în ce mai importantă. O soluție care se concentrează din ce în ce mai mult este investiția în imobiliare. Boom-ul continuu al valorilor imobiliare ar putea servi drept posibil salvare pentru aceste instituții.

Condițiile economice actuale, în special inflația post-pandemie, au influențat și ratele dobânzilor din Europa. În timp ce Regatul Unit a început o schimbare a ratelor dobânzilor la sfârșitul anului 2021, zona euro a urmat exemplul din vara anului 2022. Nuveen raportează că ratele dobânzilor de bază ajung la 4,5% pentru Banca Angliei și 5,25% pentru Banca Centrală Europeană între 2023 și 2024. Peste 80% dintre reprezentanții fondurilor de pensii chestionați se așteaptă la o perioadă mai lungă de dobânzi mai mari, ceea ce va îmbunătăți poziția financiară a multor planuri de pensii cu beneficii determinate.

Imobiliare ca domeniu de investiții

Companiile de asigurări și fondurile de pensii, care au investit în mod tradițional în obligațiuni și acțiuni, manifestă un interes din ce în ce mai mare pentru diversificarea portofoliilor investind în imobiliare rezidențiale și comerciale. Această clasă de active oferă nu numai randamente potențiale, ci și protecție împotriva riscurilor de inflație. Combinată cu tendințele economice actuale, aceasta ar putea reprezenta o strategie promițătoare pentru a îndeplini cerințele de rentabilitate, minimizând în același timp riscurile.

The Sondajul EQuilibrium 2024 arată că multe planuri de pensii cu beneficii determinate din Europa profită de ratele mai mari ale dobânzii ale instrumentelor cu venit fix pentru a reduce riscurile de portofoliu. Acest lucru deschide un spațiu mai mare pentru expunerea la clase alternative de active care pot urmări simultan obiective de mediu și sociale.

Clasele alternative de active în atenție

Pentru a face față provocărilor pieței, fondurile de pensii explorează din ce în ce mai mult clase alternative de active, cum ar fi datoria de infrastructură, C-PACE, creditarea directă și capitalul natural. Aceste probleme devin din ce în ce mai importante, deoarece nu numai că oferă profituri, ci și susțin dezvoltarea durabilă.

• Infrastructure Debt: Mehr als 40% der deutschen Pensionskassen und britischen staatlichen Pensionsfonds möchten ihre Allokation in private Infrastrukturprojekte erhöhen. Diese bieten nicht nur stabile Einnahmen, sondern unterstützen ebenfalls die Dekarbonisierung.
• C-PACE: Ein Finanzierungsmechanismus in den USA, der Rückzahlungen durch Steuerentlastungen sichert. Der Markt für C-PACE-Kredite wächst und reagiert auf die steigende Nachfrage nach nachhaltigen Gebäuden.
• Direct Lending: Diese Anlageklasse bietet Unternehmen Kapital, die keinen Zugang zu öffentlichen Märkten haben, und ermöglicht regelmäßige Einnahmen bei gleichzeitigem Inflationsschutz.
• Naturkapital: Investitionen in Agrar- und Waldland gewinnen an Bedeutung, da sie nicht nur stabilere Renditen generieren, sondern auch zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen beitragen.

Evoluțiile ratelor dobânzilor și ale valorilor imobiliare prezintă atât provocări, cât și oportunități pentru instituțiile financiare. Diversificarea inteligentă în imobiliare și forme alternative de investiții va fi esențială pentru asigurători și fondurile de pensii pentru a aborda incertitudinile economice viitoare.