Fastigheter som en avkastningsförstärkare: försäkringsbolag förlitar sig på boom!

Fastigheter som en avkastningsförstärkare: försäkringsbolag förlitar sig på boom!

I dagens finansvärld står försäkringsbolag och pensionsfonder inför betydande utmaningar. Räntorna fortsätter att falla och många institutioner kämpar för att generera den avkastning de behöver. Enligt Facktidning Behovet av att minimera riskerna vid tillgångsallokering blir allt viktigare. En lösning som alltmer hamnar i fokus är att investera i fastigheter. Den pågående boomen i fastighetsvärden skulle kunna fungera som en möjlig livlina för dessa institutioner.

De nuvarande ekonomiska förhållandena, särskilt inflationen efter pandemi, har också påverkat räntorna i Europa. Medan Storbritannien började en vändning i räntorna i slutet av 2021, följde euroområdet efter från sommaren 2022. Nuveen rapporterar basräntor som toppar på 4,5 % för Bank of England och 5,25 % för Europeiska centralbanken mellan 2023 och 2024. Mer än 80 % av de tillfrågade pensionsfondernas representanter förväntar sig en längre period med högre räntor, vilket kommer att förbättra den finansiella ställningen för många förmånsbestämda pensionsplaner.

Fastigheter som investeringsområde

Försäkringsbolag och pensionsfonder, som traditionellt investerat i obligationer och aktier, visar ett ökat intresse för att diversifiera sina portföljer genom att investera i bostäder och kommersiella fastigheter. Denna tillgångsklass erbjuder inte bara potentiell avkastning, utan också skydd mot inflationsrisker. I kombination med nuvarande ekonomiska trender kan detta representera en lovande strategi för att möta avkastningskraven samtidigt som riskerna minimeras.

De Jämviktsundersökning 2024 visar att många förmånsbestämda pensionsplaner i Europa drar fördel av de högre räntorna på ränteinstrument för att minska portföljrisker. Detta öppnar upp för ett större utrymme för exponering mot alternativa tillgångsslag som samtidigt kan eftersträva miljömässiga och sociala mål.

Alternativa tillgångsklasser i fokus

För att möta marknadens utmaningar utforskar pensionsfonder alltmer alternativa tillgångsslag som infrastrukturskulder, C-PACE, direkt utlåning och naturkapital. Dessa frågor blir allt viktigare eftersom de inte bara ger avkastning utan också stödjer en hållbar utveckling.

• Infrastructure Debt: Mehr als 40% der deutschen Pensionskassen und britischen staatlichen Pensionsfonds möchten ihre Allokation in private Infrastrukturprojekte erhöhen. Diese bieten nicht nur stabile Einnahmen, sondern unterstützen ebenfalls die Dekarbonisierung.
• C-PACE: Ein Finanzierungsmechanismus in den USA, der Rückzahlungen durch Steuerentlastungen sichert. Der Markt für C-PACE-Kredite wächst und reagiert auf die steigende Nachfrage nach nachhaltigen Gebäuden.
• Direct Lending: Diese Anlageklasse bietet Unternehmen Kapital, die keinen Zugang zu öffentlichen Märkten haben, und ermöglicht regelmäßige Einnahmen bei gleichzeitigem Inflationsschutz.
• Naturkapital: Investitionen in Agrar- und Waldland gewinnen an Bedeutung, da sie nicht nur stabilere Renditen generieren, sondern auch zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen beitragen.

Utvecklingen av räntor och fastighetsvärden innebär både utmaningar och möjligheter för finansiella institutioner. Smart diversifiering till fastigheter och alternativa investeringsformer kommer att vara nyckeln för försäkringsbolag och pensionsfonder för att hantera framtida ekonomiska osäkerheter.