صناديق الاستثمار JPMorgan - صندوق توزيع الأرباح العالمي: جوائز متعددة للعوائد المتميزة.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

الفائز بجائزة الصندوق

الخلفية: تقوم BÖRSE ONLINE ومنشوراتها الشقيقة €uro و€uro am Sonntag بمنح جوائز €uro FundAwards المرغوبة للصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة التي حققت ثالث أفضل أو ثاني أفضل أو أفضل أداء في فئتها الاستثمارية على مدى سنة أو ثلاث أو خمس أو عشر أو 20 سنة. كان العامل الرئيسي هذا العام هو الأداء اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022.

الحماية من التضخم

التضخم آخذ في الانخفاض في جميع أنحاء العالم. لكن العديد من الخبراء يشككون في أن البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي سوف تكون قادرة على الوصول بسرعة إلى أهداف التضخم البالغة 2 في المائة مرة أخرى.
يقول سام ويذرو، الذي يدير صناديق استثمار جيه بي مورجان - صندوق توزيع الأرباح العالمي مع هيلج سكيبيلي ومايكل روسي: "لقد أجرينا تحليلاً على مدى الخمسين عامًا الماضية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500". "وهذا يدل على أنه، من ناحية، فإن الأسهم ذات عوائد أرباح عالية، ومن ناحية أخرى، الأسهم ذات نمو أرباح عالية قد تفوقت على السوق الواسع، وخاصة في أوقات التضخم المرتفع."

البديل 1: الشركات ذات عائد توزيعات أرباح عالية

يركز صندوق JPMorgan Global Dividend Fund على ثلاث فئات من الأسهم: أولاً، الشركات ذات عوائد أرباح عالية. نحن نبحث عن أسهم ذات "نموذج تجاري ومالي قوي، وتوليد تدفق نقدي حر قوي ودفعات عالية بشكل مستدام". مثال على ذلك سيكون شيفرون.

الخيار الثاني: "زيادة رأس المال"

الشيء الأكثر أهمية بالنسبة لمديري الصناديق هو "مضاعفات رأس المال". قد لا تدفع هذه الشركات أعلى أرباح، ولكن لديها سجل حافل لعدة سنوات من نمو الأرباح وإمكانية إعادة استثمار الأرباح الناتجة عن نموذج الأعمال الخاص بها. كما أنها تثبت القدرة والرغبة في زيادة الأرباح المستقبلية. يقول مدير الصندوق ويذرو: "من الأمثلة على هذه الأسهم شركة كوكا كولا أو شركة تكساس إنسترومنتس".
يعرف معظم الناس شركة Texas Instruments (TI) بسبب آلاتها الحاسبة - لكن الأمريكيين هم المورد الرئيسي لأشباه الموصلات التناظرية مع إمكانات نمو قوية بفضل زيادة حصصهم في السوق. مع عائد توزيعات أرباح يبلغ "فقط" حوالي ثلاثة بالمائة، تمكنت TI من زيادة توزيعاتها بنسبة 16 بالمائة سنويًا على مدار عقد من الزمن، وهو مصدر دخل غني للغاية.

البديل 3: الشركات ذات نمو الأرباح المرتفع

الشركات ذات النمو المرتفع في الأرباح - هذا هو النوع الثالث من الأسهم الذي يبحث عنه ويذرو. الأساس هنا هو نموذج عمل مثبت، ومجال كبير لنمو الأرباح ونسبة دفع منخفضة مع إمكانية الزيادة.
يقول المدير: "إن مثل هذه الشركات تقدم في كثير من الأحيان عائد أرباح يتراوح بين واحد إلى اثنين بالمائة فقط عندما نشتريها للصندوق". لكن نمو الأرباح يؤدي إلى عائد أرباح جذاب بعد بضع سنوات بناءً على الاستثمار الأولي. مثال على ذلك سيكون مايكروسوفت.

معايير ESG في الرأي

صناديق الاستثمار JPMorgan - صندوق توزيع الأرباح العالمي يأخذ أيضًا معايير الاستدامة في الاعتبار لسنوات. يقول ويذرو: "من النتائج المهمة أن الشركات التي يمكن الاعتماد عليها في دفع الأرباح تعالج أيضًا القضايا البيئية، وتركز على مجموعة واسعة من أصحاب المصلحة وتراقب أيضًا مسألة الحوكمة".
المصدر: بحسب تقرير لـ www.boerse-online.de