Investiční fondy JPMorgan – Global Dividend Fund: Vícenásobná ocenění za vynikající výnosy.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Vítěz ceny FundAward

Pozadí: BÖRSE ONLINE a její sesterské publikace €uro a €uro am Sonntag udělují prestižní €uro FundAwards fondům a ETF, které dosáhly třetího nejlepšího, druhého nejlepšího nebo nejlepšího výkonu ve své investiční kategorii během jednoho, tří, pěti, deseti nebo 20 let. Klíčovým faktorem letošního roku byla výkonnost k 31. prosinci 2022.

Ochrana proti inflaci

Inflace celosvětově klesá. Mnoho odborníků ale pochybuje, že centrální banky jako Fed nebo ECB budou schopny opět rychle dosáhnout svých dvouprocentních inflačních cílů.
„Za posledních 50 let jsme provedli analýzu indexu S&P 500,“ říká Sam Witherow, který s Helge Skibeli a Michaelem Rossim spravuje investiční fondy JPMorgan – Global Dividend Fund. "To ukazuje, že na jedné straně akcie s vysokými dividendovými výnosy a na druhé straně akcie s vysokým dividendovým růstem překonaly široký trh, zejména v době vysoké inflace."

Varianta 1: Společnosti s vysokým dividendovým výnosem

JPMorgan Global Dividend Fund se zaměřuje na tři kategorie akcií: za prvé, společnosti s vysokými dividendovými výnosy. Hledáme akcie s „robustním obchodním a finančním modelem, silným volným generováním peněžních toků a udržitelně vysokými výplatami“. Příkladem může být Chevron.

Varianta 2: „Navyšování kapitálu“

Nejdůležitější věcí pro manažery fondů jsou „kapitálové multiplikátory“. Takové společnosti nemusí vyplácet nejvyšší dividendy, ale mají za sebou mnohaletý růst dividend a možnost atraktivní reinvestice zisků vytvořených jejich příslušným obchodním modelem. Prokazují také kapacitu a ochotu zvyšovat budoucí dividendy. „Příklady takových akcií jsou Coca-Cola nebo Texas Instruments,“ říká manažer fondu Witherow.
Většina lidí zná Texas Instruments (TI) pro její kalkulačky – ale Američané jsou předním dodavatelem analogových polovodičů se silným růstovým potenciálem díky rostoucím podílům na trhu. S dividendovým výnosem „pouze“ kolem tří procent dokázala TI během deseti let zvýšit svou výplatu o 16 procent ročně, což je extrémně bohatý zdroj příjmů.

Varianta 3: Společnosti s vysokým růstem dividend

Společnosti s vysokým růstem dividend – to je třetí typ akcií, které Witherow hledá. Základem je zde osvědčený obchodní model, velký prostor pro růst zisku a nízký výplatní poměr, který má potenciál ke zvýšení.
„Takové společnosti často nabízejí dividendový výnos jen jedno až dvě procenta, když je koupíme do fondu,“ říká manažer. Růst dividend však po několika letech vede k atraktivnímu dividendovému výnosu na základě počáteční investice. Příkladem může být Microsoft.

ESG kritéria v pohledu

JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund již roky zohledňuje kritéria udržitelnosti. „Důležitým zjištěním je, že společnosti, které jsou spolehlivými plátci dividend, se zabývají také otázkami životního prostředí, zaměřují se na širokou škálu zainteresovaných stran a sledují také otázku správy a řízení,“ říká Witherow.
Zdroj: Podle zprávy od www.boerse-online.de