JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund: Πολλαπλά βραβεία για εξαιρετικές αποδόσεις.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Νικητής FundAward

Ιστορικό: Η BÖRSE ONLINE και οι αδελφές της εκδόσεις €uro και €uro am Sonntag απονέμουν τα πολυπόθητα €uro FundAwards στα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF που έχουν επιτύχει την τρίτη καλύτερη, δεύτερη καλύτερη ή καλύτερη απόδοση στην επενδυτική τους κατηγορία για ένα, τρία, πέντε, δέκα ή 20 χρόνια. Ο βασικός παράγοντας φέτος ήταν η απόδοση στις 31 Δεκεμβρίου 2022.

Προστασία από τον πληθωρισμό

Ο πληθωρισμός βρίσκεται σε πτώση παγκοσμίως. Ωστόσο, πολλοί ειδικοί αμφιβάλλουν ότι κεντρικές τράπεζες όπως η Fed ή η ΕΚΤ θα μπορέσουν να επιτύχουν γρήγορα τους στόχους τους για τον πληθωρισμό του 2% ξανά.
«Διεξάγαμε μια ανάλυση τα τελευταία 50 χρόνια για τον δείκτη S&P 500», λέει ο Sam Witherow, ο οποίος διαχειρίζεται το JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund με τους Helge Skibeli και Michael Rossi. «Αυτό δείχνει ότι, αφενός, οι μετοχές με υψηλές μερισματικές αποδόσεις και, αφετέρου, οι μετοχές με υψηλή μερισματική αύξηση έχουν ξεπεράσει την ευρεία αγορά, ειδικά σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού».

Παραλλαγή 1: Εταιρείες με υψηλή μερισματική απόδοση

Το JPMorgan Global Dividend Fund εστιάζει σε τρεις κατηγορίες μετοχών: πρώτον, εταιρείες με υψηλές μερισματικές αποδόσεις. Αναζητούμε μετοχές με «ένα ισχυρό επιχειρηματικό και οικονομικό μοντέλο, ισχυρή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών και βιώσιμα υψηλές αποδόσεις». Ένα παράδειγμα αυτού θα ήταν η Chevron.

Παραλλαγή 2: "Αύξηση κεφαλαίου"

Το πιο σημαντικό πράγμα για τους διαχειριστές κεφαλαίων είναι οι «πολλαπλασιαστές κεφαλαίου». Τέτοιες εταιρείες μπορεί να μην πληρώνουν τα υψηλότερα μερίσματα, αλλά έχουν πολυετές ιστορικό αύξησης μερισμάτων και δυνατότητα ελκυστικής επανεπένδυσης των κερδών που δημιουργούνται από το αντίστοιχο επιχειρηματικό τους μοντέλο. Επιδεικνύουν επίσης την ικανότητα και την προθυμία να αυξηθούν τα μελλοντικά μερίσματα. «Παραδείγματα τέτοιων μετοχών είναι η Coca-Cola ή η Texas Instruments», λέει ο διευθυντής κεφαλαίων Witherow.
Οι περισσότεροι άνθρωποι γνωρίζουν την Texas Instruments (TI) για τους υπολογιστές της - αλλά οι Αμερικανοί είναι κορυφαίος προμηθευτής αναλογικών ημιαγωγών με ισχυρές δυνατότητες ανάπτυξης χάρη στα αυξανόμενα μερίδια αγοράς. Με μερισματική απόδοση «μόνο» γύρω στο 3%, η TI μπόρεσε να αυξήσει την πληρωμή της κατά 16 τοις εκατό ετησίως σε μια δεκαετία, μια εξαιρετικά πλούσια πηγή εισοδήματος.

Παραλλαγή 3: Εταιρείες με υψηλή αύξηση μερισμάτων

Εταιρείες με υψηλή αύξηση μερισμάτων – αυτός είναι ο τρίτος τύπος μετοχών που αναζητά η Witherow. Η βάση εδώ είναι ένα αποδεδειγμένο επιχειρηματικό μοντέλο, πολλά περιθώρια για αύξηση των κερδών και ένας χαμηλός δείκτης κερδών που έχει δυνατότητες αύξησης.
«Τέτοιες εταιρείες συχνά προσφέρουν μερισματική απόδοση μόνο ενός έως δύο τοις εκατό όταν τις αγοράζουμε για το αμοιβαίο κεφάλαιο», λέει ο διευθυντής. Αλλά η αύξηση του μερίσματος έχει ως αποτέλεσμα μια ελκυστική μερισματική απόδοση μετά από μερικά χρόνια με βάση την αρχική επένδυση. Ένα παράδειγμα αυτού θα ήταν η Microsoft.

Κριτήρια ESG υπόψη

Το JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund λαμβάνει επίσης υπόψη τα κριτήρια βιωσιμότητας εδώ και χρόνια. «Ένα σημαντικό εύρημα είναι ότι οι εταιρείες που είναι αξιόπιστοι μερισματολήπτες αντιμετωπίζουν επίσης περιβαλλοντικά ζητήματα, εστιάζουν σε ένα ευρύ φάσμα ενδιαφερομένων και παρακολουθούν επίσης το ζήτημα της διακυβέρνησης», λέει ο Witherow.
Πηγή: Σύμφωνα με ρεπορτάζ του www.boerse-online.de