JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund : récompenses multiples pour des rendements exceptionnels.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Gagnant du FundAward

Contexte : BÖRSE ONLINE et ses publications sœurs €uro et €uro am Sonntag décernent les très convoités €uro FundAwards aux fonds et ETF qui ont atteint la troisième, la deuxième ou la meilleure performance dans leur catégorie d'investissement sur une, trois, cinq, dix ou 20 ans. Le facteur clé cette année a été la performance au 31 décembre 2022.

Protection contre l'inflation

L’inflation est en baisse dans le monde entier. Mais de nombreux experts doutent que les banques centrales comme la Fed ou la BCE soient en mesure d'atteindre à nouveau rapidement leur objectif d'inflation de 2 pour cent.
«Nous avons effectué une analyse de l'indice S&P 500 au cours des 50 dernières années», explique Sam Witherow, qui gère JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund avec Helge Skibeli et Michael Rossi. "Cela montre que, d'une part, les actions avec des rendements de dividendes élevés et, d'autre part, les actions avec une forte croissance des dividendes ont surperformé le marché dans son ensemble, en particulier en période de forte inflation."

Variante 1 : Entreprises avec un rendement en dividendes élevé

Le JPMorgan Global Dividend Fund se concentre sur trois catégories d'actions : premièrement, les sociétés offrant des rendements en dividendes élevés. Nous recherchons des actions présentant « un modèle commercial et financier robuste, une forte génération de flux de trésorerie disponibles et des paiements durablement élevés ». Chevron en est un exemple.

Variante 2 : « Augmentation de capital »

Ce qui compte le plus pour les gestionnaires de fonds, ce sont les « multiplicateurs de capital ». Ces sociétés ne versent peut-être pas les dividendes les plus élevés, mais ont un historique de croissance des dividendes sur plusieurs années et la possibilité d’un réinvestissement attrayant des bénéfices générés par leur modèle économique respectif. Ils démontrent également la capacité et la volonté d’augmenter les dividendes futurs. "Des exemples de ces actions sont Coca-Cola ou Texas Instruments", explique le gestionnaire de fonds Witherow.
La plupart des gens connaissent Texas Instruments (TI) pour ses calculatrices, mais les Américains sont l'un des principaux fournisseurs de semi-conducteurs analogiques avec un fort potentiel de croissance grâce à des parts de marché croissantes. Avec un rendement en dividendes de « seulement » environ trois pour cent, TI a pu augmenter ses distributions de 16 pour cent par an sur une décennie, une source de revenus extrêmement riche.

Variante 3 : Entreprises avec une forte croissance des dividendes

Entreprises avec une forte croissance des dividendes – c’est le troisième type d’actions recherché par Witherow. La base ici est un modèle économique éprouvé, de nombreuses possibilités de croissance des bénéfices et un faible taux de distribution susceptible d'être augmenté.
«Souvent, ces sociétés n'offrent qu'un rendement en dividende de 1 à 2 pour cent lorsque nous les achetons pour le fonds», explique le gérant. Mais la croissance des dividendes se traduit après quelques années par un rendement en dividendes attractif, basé sur l'investissement initial. Un exemple de ceci serait Microsoft.

Critères ESG en vue

Le JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund prend également en compte depuis des années des critères de durabilité. «Une conclusion importante est que les entreprises qui versent des dividendes de manière fiable abordent également les questions environnementales, se concentrent sur un large éventail de parties prenantes et gardent également un œil sur la question de la gouvernance», explique Witherow.
Source : D'après un rapport de www.boerse-online.de