JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund: Meerdere prijzen voor uitstekende rendementen.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Winnaar van de FundAward

Achtergrond: BÖRSE ONLINE en haar zusterpublicaties €uro en €uro am Sonntag reiken de felbegeerde €uro FundAwards uit aan de fondsen en ETF's die de derde beste, tweede beste of beste prestatie in hun beleggingscategorie hebben behaald over een periode van één, drie, vijf, tien of twintig jaar. Doorslaggevend dit jaar waren de prestaties per 31 december 2022.

Bescherming tegen inflatie

De inflatie is wereldwijd aan het dalen. Maar veel experts betwijfelen of centrale banken zoals de Fed of de ECB hun inflatiedoelstellingen van twee procent snel weer zullen kunnen halen.
“We hebben de afgelopen vijftig jaar een analyse uitgevoerd voor de S&P 500 Index”, zegt Sam Witherow, die samen met Helge Skibeli en Michael Rossi het JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund beheert. “Dit toont aan dat enerzijds aandelen met een hoog dividendrendement en anderzijds aandelen met een hoge dividendgroei beter hebben gepresteerd dan de brede markt, vooral in tijden van hoge inflatie.”

Variant 1: Bedrijven met een hoog dividendrendement

Het JPMorgan Global Dividend Fund richt zich op drie categorieën aandelen: ten eerste bedrijven met hoge dividendrendementen. We zijn op zoek naar aandelen met “een robuust bedrijfs- en financieel model, een sterke vrije kasstroom en duurzaam hoge uitbetalingen”. Een voorbeeld hiervan is Chevron.

Variant 2: “Kapitaalverhoger”

Het belangrijkste voor fondsbeheerders zijn de ‘kapitaalmultiplicatoren’. Dergelijke bedrijven betalen misschien niet de hoogste dividenden, maar hebben een meerjarig trackrecord op het gebied van dividendgroei en de mogelijkheid tot aantrekkelijke herinvestering van de winsten die door hun respectievelijke bedrijfsmodel worden gegenereerd. Ze tonen ook het vermogen en de bereidheid aan om toekomstige dividenden te verhogen. “Voorbeelden van dergelijke aandelen zijn Coca-Cola of Texas Instruments”, zegt fondsbeheerder Witherow.
De meeste mensen kennen Texas Instruments (TI) van zijn rekenmachines, maar de Amerikanen zijn een toonaangevende leverancier van analoge halfgeleiders met een sterk groeipotentieel dankzij toenemende marktaandelen. Met een dividendrendement van ‘slechts’ zo’n drie procent kon TI de uitbetaling in tien jaar tijd met 16 procent per jaar verhogen, een extreem rijke bron van inkomsten.

Variant 3: Bedrijven met hoge dividendgroei

Bedrijven met een hoge dividendgroei – dit is het derde type aandelen waar Witherow naar op zoek is. De basis hierbij is een bewezen bedrijfsmodel, voldoende ruimte voor winstgroei en een lage uitbetalingsratio met potentie voor stijging.
“Dergelijke bedrijven bieden vaak maar een dividendrendement van één tot twee procent als wij ze voor het fonds kopen”, zegt de beheerder. Maar de dividendgroei resulteert na enkele jaren in een aantrekkelijk dividendrendement op basis van de initiële investering. Een voorbeeld hiervan zou Microsoft zijn.

ESG-criteria in zicht

Ook het JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund houdt al jaren rekening met duurzaamheidscriteria. “Een belangrijke bevinding is dat bedrijven die betrouwbare dividendbetalers zijn, ook milieukwesties aanpakken, zich richten op een breed scala aan belanghebbenden en ook de kwestie van bestuur in de gaten houden”, zegt Witherow.
Bron: Volgens een rapport van www.boerse-online.de