JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund: Flere priser for fremragende avkastning.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Vinner av FundAward

Bakgrunn: BÖRSE ONLINE og søsterpublikasjonene €uro og €uro am Sonntag deler ut de ettertraktede €uro FundAwards til fondene og ETFene som har oppnådd den tredje beste, nest beste eller beste ytelsen i sin investeringskategori over ett, tre, fem, ti eller 20 år. Nøkkelfaktoren i år var resultatene per 31. desember 2022.

Beskyttelse mot inflasjon

Inflasjonen er på vei ned over hele verden. Men mange eksperter tviler på at sentralbanker som Fed eller ECB raskt vil kunne nå sine inflasjonsmål på to prosent igjen.
"Vi har utført en analyse over de siste 50 årene for S&P 500-indeksen," sier Sam Witherow, som forvalter JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund sammen med Helge Skibeli og Michael Rossi. "Dette viser at på den ene siden har aksjer med høy utbytteavkastning og på den andre siden aksjer med høy utbyttevekst klart seg bedre enn det brede markedet, spesielt i tider med høy inflasjon."

Variant 1: Selskaper med høy utbytteavkastning

JPMorgan Global Dividend Fund fokuserer på tre kategorier av aksjer: For det første selskaper med høy utbytteavkastning. Vi ser etter aksjer med "en robust forretnings- og finansmodell, sterk fri kontantstrømgenerering og bærekraftig høye utbetalinger". Et eksempel på dette kan være Chevron.

Variant 2: «Kapitaløkning»

Det viktigste for fondsforvaltere er «kapitalmultiplikatorene». Slike selskaper betaler kanskje ikke de høyeste utbyttene, men har en flerårig historie med utbyttevekst og muligheten for attraktiv reinvestering av fortjeneste generert av deres respektive forretningsmodell. De viser også kapasitet og vilje til å øke fremtidig utbytte. "Eksempler på slike aksjer er Coca-Cola eller Texas Instruments," sier fondsforvalter Witherow.
De fleste kjenner Texas Instruments (TI) for sine kalkulatorer – men amerikanerne er en ledende leverandør av analoge halvledere med sterkt vekstpotensial takket være økende markedsandeler. Med et utbytte på «bare» rundt tre prosent, var TI i stand til å øke utbetalingen med 16 prosent per år over et tiår, en ekstremt rik inntektskilde.

Variant 3: Selskaper med høy utbyttevekst

Selskaper med høy utbyttevekst – dette er den tredje typen aksjer som Witherow ser etter. Grunnlaget her er en velprøvd forretningsmodell, rikelig med muligheter for resultatvekst og en lav utbetalingsgrad som har potensial for økning.
– Slike selskaper tilbyr ofte bare en utbytteavkastning på én til to prosent når vi kjøper dem for fondet, sier forvalteren. Men utbytteveksten gir en attraktiv utbytteavkastning etter noen år basert på den første investeringen. Et eksempel på dette kan være Microsoft.

ESG-kriterier i sikte

JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund har også tatt hensyn til bærekraftskriterier i årevis. "Et viktig funn er at selskaper som er pålitelige utbyttebetalere også tar opp miljøspørsmål, fokuserer på et bredt spekter av interessenter og også holder øye med spørsmålet om styring," sier Witherow.
Kilde: Ifølge en rapport av www.boerse-online.de