JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund: Wiele nagród za wybitne zyski.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Zdobywca nagrody FundAward

Kontekst: BÖRSE ONLINE i jej siostrzane publikacje €uro i €uro am Sonntag przyznają prestiżową nagrodę €uro FundAwards funduszom i funduszom ETF, które osiągnęły trzecie, drugie lub najlepsze wyniki w swojej kategorii inwestycji w ciągu jednego, trzech, pięciu, dziesięciu lub 20 lat. Kluczowym czynnikiem w tym roku były wyniki na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Ochrona przed inflacją

Inflacja na całym świecie spada. Jednak wielu ekspertów wątpi, czy bankom centralnym, takim jak Fed czy EBC, uda się ponownie szybko osiągnąć swoje cele inflacyjne na poziomie dwóch procent.
„Przeprowadziliśmy analizę ostatnich 50 lat dla indeksu S&P 500” – mówi Sam Witherow, który wraz z Helge Skibelim i Michaelem Rossim zarządza JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund. „To pokazuje, że z jednej strony akcje o wysokiej stopie dywidendy, a z drugiej strony akcje o wysokim wzroście dywidendy radziły sobie lepiej niż szeroki rynek, szczególnie w czasach wysokiej inflacji”.

Wariant 1: Spółki z wysoką stopą dywidendy

Fundusz JPMorgan Global Dividend Fund koncentruje się na trzech kategoriach akcji: po pierwsze, spółkach o wysokiej stopie dywidendy. Poszukujemy akcji charakteryzujących się „solidnym modelem biznesowym i finansowym, silnym generowaniem wolnych przepływów pieniężnych i trwale wysokimi wypłatami”. Przykładem może być Chevron.

Wariant 2: „Podwyższenie kapitału”

Najważniejszą rzeczą dla zarządzających funduszami są „mnożniki kapitału”. Spółki takie być może nie wypłacają najwyższych dywidend, ale mają wieloletnią historię wzrostu dywidendy i możliwość atrakcyjnej reinwestycji zysków generowanych przez ich model biznesowy. Wykazują także zdolność i chęć zwiększenia przyszłych dywidend. „Przykładami takich akcji są Coca-Cola czy Texas Instruments” – mówi zarządzający funduszem Witherow.
Większość ludzi zna firmę Texas Instruments (TI) ze swoich kalkulatorów – jednak Amerykanie są wiodącym dostawcą półprzewodników analogowych o dużym potencjale wzrostu dzięki rosnącym udziałom w rynku. Przy stopie dywidendy wynoszącej „jedynie” około trzech procent, TI była w stanie zwiększać swoją wypłatę o 16 procent rocznie przez dekadę, co stanowi niezwykle bogate źródło dochodu.

Wariant 3: Spółki z wysokim wzrostem dywidendy

Spółki o wysokim wzroście dywidend – to trzeci rodzaj akcji, których szuka Witherow. Podstawą jest tutaj sprawdzony model biznesowy, duże możliwości wzrostu zysków i niski współczynnik wypłat, który ma potencjał wzrostu.
„Takie spółki często oferują stopę dywidendy wynoszącą tylko jeden do dwóch procent, gdy kupujemy je dla funduszu” – mówi menadżer. Jednak wzrost dywidendy skutkuje atrakcyjną stopą dywidendy po kilku latach w oparciu o początkową inwestycję. Przykładem może być Microsoft.

Kryteria ESG pod uwagę

JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund od lat uwzględnia także kryteria zrównoważonego rozwoju. „Ważnym wnioskiem jest to, że spółki, które są wiarygodnymi płatnikami dywidend, zajmują się również kwestiami środowiskowymi, koncentrują się na szerokim spektrum interesariuszy, a także zwracają uwagę na kwestię zarządzania” – mówi Witherow.
Źródło: Według raportu autorstwa www.boerse-online.de