JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund: Vários prêmios por retornos excepcionais.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Vencedor do FundAward

Antecedentes: BÖRSE ONLINE e as suas publicações irmãs €uro e €uro am Sonntag atribuem os cobiçados €uro FundAwards aos fundos e ETFs que alcançaram o terceiro melhor, o segundo melhor ou o melhor desempenho na sua categoria de investimento ao longo de um, três, cinco, dez ou 20 anos. O fator chave neste ano foi o desempenho em 31 de dezembro de 2022.

Proteção contra a inflação

A inflação está em declínio em todo o mundo. Mas muitos especialistas duvidam que os bancos centrais como a Fed ou o BCE consigam atingir novamente rapidamente os seus objectivos de inflação de 2%.
“Realizámos uma análise ao longo dos últimos 50 anos para o índice S&P 500”, afirma Sam Witherow, que gere o JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund com Helge Skibeli e Michael Rossi. “Isso mostra que, por um lado, as ações com altos rendimentos de dividendos e, por outro lado, as ações com alto crescimento de dividendos tiveram desempenho superior ao do mercado amplo, especialmente em tempos de inflação elevada.”

Variante 1: Empresas com alto rendimento de dividendos

O JPMorgan Global Dividend Fund concentra-se em três categorias de ações: em primeiro lugar, empresas com elevados rendimentos de dividendos. Procuramos ações com “um modelo empresarial e financeiro robusto, forte geração de fluxo de caixa livre e pagamentos sustentadamente elevados”. Um exemplo disso seria a Chevron.

Variante 2: “Aumentador de capital”

O mais importante para os gestores de fundos são os “multiplicadores de capital”. Estas empresas podem não pagar os dividendos mais elevados, mas têm um historial plurianual de crescimento de dividendos e a possibilidade de reinvestimento atraente dos lucros gerados pelo seu respetivo modelo de negócio. Demonstram também a capacidade e a vontade de aumentar os dividendos futuros. “Exemplos dessas ações são Coca-Cola ou Texas Instruments”, diz o gestor de fundos Witherow.
A maioria das pessoas conhece a Texas Instruments (TI) pelas suas calculadoras - mas os americanos são um fornecedor líder de semicondutores analógicos com forte potencial de crescimento graças ao aumento das quotas de mercado. Com um rendimento de dividendos de “apenas” cerca de três por cento, a TI conseguiu aumentar o seu pagamento em 16 por cento ao ano durante uma década, uma fonte de rendimento extremamente rica.

Variante 3: Empresas com alto crescimento de dividendos

Empresas com alto crescimento de dividendos – este é o terceiro tipo de ação que Witherow procura. A base aqui é um modelo de negócios comprovado, bastante espaço para crescimento de lucros e um baixo índice de pagamento com potencial de aumento.
“Essas empresas muitas vezes oferecem apenas um rendimento de dividendos de um a dois por cento quando as compramos para o fundo”, afirma o gestor. Mas o crescimento dos dividendos resulta num rendimento de dividendos atrativo após alguns anos com base no investimento inicial. Um exemplo disso seria a Microsoft.

Critérios ESG em vista

O JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund também leva em consideração critérios de sustentabilidade há anos. “Uma descoberta importante é que as empresas que pagam dividendos de forma confiável também abordam as questões ambientais, concentram-se numa ampla gama de partes interessadas e também ficam de olho na questão da governação”, afirma Witherow.
Fonte: De acordo com relatório da www.boerse-online.de