JPMorgan Investment Funds - Fondul Global de Dividende: Premii multiple pentru randamente excepționale.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Câștigător FundAward

Context: BÖRSE ONLINE și publicațiile sale surori €uro și €uro am Sonntag acordă râvnitele €uro FundAwards fondurilor și ETF-urilor care au obținut a treia cea mai bună, a doua cea mai bună performanță sau cea mai bună performanță în categoria lor de investiții pe parcursul unui, trei, cinci, zece sau 20 de ani. Factorul cheie în acest an a fost performanța la 31 decembrie 2022.

Protecție împotriva inflației

Inflația este în scădere la nivel mondial. Însă mulți experți se îndoiesc că băncile centrale precum Fed sau BCE își vor putea atinge rapid din nou țintele de inflație de două procente.
„Am efectuat o analiză în ultimii 50 de ani pentru indicele S&P 500”, spune Sam Witherow, care administrează JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund împreună cu Helge Skibeli și Michael Rossi. „Acest lucru arată că, pe de o parte, acțiunile cu randamente mari ale dividendelor și, pe de altă parte, acțiunile cu o creștere mare a dividendelor au depășit piața largă, în special în perioadele de inflație ridicată.”

Varianta 1: Companii cu un randament ridicat al dividendelor

JPMorgan Global Dividend Fund se concentrează pe trei categorii de acțiuni: în primul rând, companii cu randamente ridicate ale dividendelor. Căutăm acțiuni cu „un model de afaceri și financiar robust, generare puternică de fluxuri de numerar libere și plăți sustenabil ridicate”. Un exemplu în acest sens ar fi Chevron.

Varianta 2: „Măritor de capital”

Cel mai important lucru pentru administratorii de fonduri sunt „multiplicatorii de capital”. Este posibil ca astfel de companii să nu plătească cele mai mari dividende, dar au un istoric de mai mulți ani de creștere a dividendelor și posibilitatea de reinvestire atractivă a profiturilor generate de modelul lor de afaceri respectiv. Ele demonstrează, de asemenea, capacitatea și disponibilitatea de a crește dividendele viitoare. „Exemple de astfel de acțiuni sunt Coca-Cola sau Texas Instruments”, spune managerul de fond Witherow.
Majoritatea oamenilor cunosc Texas Instruments (TI) pentru calculatoarele sale - dar americanii sunt un furnizor de top de semiconductori analogici cu un potențial de creștere puternic datorită creșterii cotelor de piață. Cu un randament al dividendelor de „doar” în jur de trei procente, TI a reușit să-și mărească plățile cu 16 la sută pe an pe parcursul unui deceniu, o sursă extrem de bogată de venit.

Varianta 3: Companii cu creștere mare a dividendelor

Companii cu o creștere mare a dividendelor – acesta este al treilea tip de acțiuni pe care Witherow îl caută. Baza aici este un model de afaceri dovedit, o mulțime de posibilități de creștere a profitului și un raport scăzut de plată care are potențial de creștere.
„Astfel de companii oferă adesea doar un randament al dividendelor de unu până la doi procente atunci când le cumpărăm pentru fond”, spune managerul. Dar creșterea dividendelor are ca rezultat un randament atractiv al dividendelor după câțiva ani bazat pe investiția inițială. Un exemplu în acest sens ar fi Microsoft.

Criteriile ESG în vedere

Fondurile de investiții JPMorgan – Fondul global de dividende iau în considerare și criteriile de sustenabilitate de ani de zile. „O constatare importantă este că companiile care plătesc dividende de încredere abordează, de asemenea, problemele de mediu, se concentrează pe o gamă largă de părți interesate și, de asemenea, sunt cu ochii pe problema guvernanței”, spune Witherow.
Sursa: Potrivit unui raport al www.boerse-online.de