JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund: Več nagrad za izjemne donose.

Mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund können Anleger weltweit in Dividendenaktien investieren, die die Fondsmanager in drei Varianten einteilen. Für seine Erfolge zeichnet BÖRSE ONLINE den Fonds in diesem Jahr mit drei €uro-FundAwards aus.

Dobitnik nagrade FundAward

Ozadje: BÖRSE ONLINE in njegovi sestrski publikaciji €uro in €uro am Sonntag podeljujejo prestižne nagrade €uro FundAwards skladom in ETF-jem, ki so dosegli tretjo najboljšo, drugo najboljšo ali najboljšo uspešnost v svoji naložbeni kategoriji v enem, treh, petih, desetih ali 20 letih. Ključni dejavnik v letošnjem letu je bila uspešnost na dan 31. 12. 2022.

Zaščita pred inflacijo

Inflacija po vsem svetu upada. Toda številni strokovnjaki dvomijo, da bo centralnim bankam, kot sta Fed ali ECB, uspelo znova hitro doseči ciljno dvoodstotno inflacijo.
»Izvedli smo analizo zadnjih 50 let za indeks S&P 500,« pravi Sam Witherow, ki skupaj s Helgejem Skibelijem in Michaelom Rossijem upravlja JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund. "To kaže, da so na eni strani delnice z visokimi dividendnimi donosi in na drugi strani delnice z visoko rastjo dividend presegle širši trg, zlasti v času visoke inflacije."

Varianta 1: Podjetja z visoko dividendno donosnostjo

Globalni dividendni sklad JPMorgan se osredotoča na tri kategorije delnic: prvič, podjetja z visokimi dividendnimi donosi. Iščemo delnice z "trdnim poslovnim in finančnim modelom, močnim ustvarjanjem prostega denarnega toka in trajnostno visokimi izplačili". Primer tega bi bil Chevron.

Varianta 2: "Dokapitalizacija"

Najpomembnejša stvar za upravljavce skladov so »kapitalski multiplikatorji«. Takšna podjetja morda ne izplačujejo najvišjih dividend, vendar imajo večletno zgodovino rasti dividend in možnost privlačnega ponovnega vlaganja dobička, ustvarjenega z njihovim ustreznim poslovnim modelom. Izkazujejo tudi sposobnost in pripravljenost za povečanje prihodnjih dividend. "Primeri takih delnic so Coca-Cola ali Texas Instruments," pravi upravitelj sklada Witherow.
Večina ljudi pozna podjetje Texas Instruments (TI) po njegovih kalkulatorjih – vendar so Američani vodilni dobavitelj analognih polprevodnikov z močnim potencialom rasti zaradi naraščajočih tržnih deležev. Z dividendno donosnostjo »le« okoli treh odstotkov je TI v desetletju lahko povečal svoje izplačilo za 16 odstotkov na leto, kar je izjemno bogat vir dohodka.

Varianta 3: Podjetja z visoko rastjo dividend

Podjetja z visoko rastjo dividend – to je tretja vrsta delnic, ki jih išče Witherow. Osnova tukaj je dokazan poslovni model, veliko možnosti za rast dobička in nizko razmerje izplačil, ki ima potencial za povečanje.
»Takšna podjetja pogosto ponudijo le od enega do dveh odstotkov dividend, ko jih kupimo za sklad,« pravi upravitelj. Toda rast dividend po nekaj letih povzroči privlačen dividendni donos na podlagi začetne naložbe. Primer tega bi bil Microsoft.

Upoštevanje meril ESG

JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund že leta upošteva tudi merila trajnosti. "Pomembna ugotovitev je, da se podjetja, ki so zanesljivi plačniki dividend, ukvarjajo tudi z okoljskimi vprašanji, se osredotočajo na širok spekter deležnikov in pazijo tudi na vprašanje upravljanja," pravi Witherow.
Vir: Po poročilu avtorja www.boerse-online.de