Задава се катастрофа: дългът на САЩ е на рекордни нива – какво да правим сега?

Задава се катастрофа: дългът на САЩ е на рекордни нива – какво да правим сега?

Националният дълг на САЩ в момента възлиза на приблизително 36 трилиона долара, което се равнява на 125 процента от брутния вътрешен продукт (БВП). Силно fr.de Този дълг може да нарасне до тревожните 156 процента от БВП до 2055 г. Това развитие вече доведе до увеличаване на рисковите премии по десетгодишните държавни облигации на САЩ, докато Moody's понижи рейтинга на САЩ. Въпреки тези опасения, стабилността на пазара на облигации остава силна, до голяма степен поради ролята на щатския долар като доминираща световна валута.

През 2022 г. щатският долар представляваше около 60 процента от световните валутни резерви. Икономистите обаче предупреждават за възможна загуба на доверие във валутата, което може да има сериозни последици като инфлация или рецесия. Джейкъб Лю, бивш министър на финансите на САЩ, изразява опасения, че неизпълнение на задълженията по федералния дефицит може да доведе до рецесия.

Рискове и предупреждения на пазара на облигации

Главният изпълнителен директор на Goldman Sachs Джон Уолдрон вижда нарастващите дългосрочни лихвени проценти като сериозен риск за икономическия растеж, докато главният изпълнителен директор на JPMorgan Chase Джейми Даймън предупреждава за възможна „пукнатина на пазара на облигации“ поради нарастващите нива на дълга. Бюджетният план на Тръмп също може допълнително да увеличи дефицита; Прогнозите показват, че дългът на САЩ може да нарасне с 3,3 трилиона долара до 2034 г. Moody's предупреждава, че дефицитът може да нарасне от 6,4 процента от БВП до почти 9 процента до 2035 г.

Рей Далио, основателят на Bridgewater Associates, изразява подобни опасения. Той предупреждава за рисковете на американския пазар на облигации и растящия национален дълг. Силно hauptcheck.de Високият национален дълг може да доведе до загуба на доверие в пазара на облигации, което би имало пряко въздействие върху лихвените проценти. Повишаването на лихвените проценти може да обезцени съществуващите облигации и да увеличи цената на новите заеми.

„Загубата на доверие в държавните облигации на САЩ може да дестабилизира световните финансови пазари“, предупреждава Далио. Той подчертава значението на прозрачността и ученето в несигурни времена и препоръчва на инвеститорите да изследват критично своите портфейли. Инвеститорите трябва също така да претеглят рисковете, свързани с високите нива на дълга на САЩ, и да се подготвят за повишена волатилност.

Инвестиционни стратегии в бурни времена

Като се има предвид несигурната икономическа ситуация, Dalio препоръчва използването на индексирани с инфлация облигации (TIPS) и злато като защитни мерки за инвеститорите. Той предлага да инвестирате 10 до 15 процента от портфолиото си в злато. Биткойн също се споменава като възможна инвестиционна възможност, но с препоръката да се инвестира само малък процент. Текущата цена на биткойн е почти 110 000 долара.

С всички тези развития става ясно, че икономическата ситуация и националният дълг в САЩ могат да имат не само национални, но и глобални последици. Остава да видим как пазарите ще отговорят на тези предизвикателства.