Blíží se katastrofa: americký dluh na rekordních úrovních – co teď dělat?

Blíží se katastrofa: americký dluh na rekordních úrovních – co teď dělat?

Státní dluh USA v současnosti činí přibližně 36 bilionů dolarů, což odpovídá 125 procentům hrubého domácího produktu (HDP). Hlasitý fr.de Tento dluh by mohl do roku 2055 vzrůst na alarmujících 156 procent HDP. Tento vývoj již vedl ke zvýšení rizikových prémií u desetiletých státních dluhopisů USA, zatímco agentura Moody's snížila rating USA. Navzdory těmto obavám zůstává stabilita trhu dluhopisů silná, z velké části díky roli amerického dolaru jako dominantní světové měny.

V roce 2022 představoval americký dolar přibližně 60 procent světových devizových rezerv. Ekonomové však varují před možnou ztrátou důvěry v měnu, která by mohla mít vážné důsledky jako inflaci nebo recesi. Jacob Lew, bývalý ministr financí USA, vyjadřuje obavy, že nesplácení federálního deficitu by mohlo vést k recesi.

Rizika a varování na trhu dluhopisů

Generální ředitel Goldman Sachs John Waldron vidí rostoucí dlouhodobé úrokové sazby jako vážné riziko pro ekonomický růst, zatímco generální ředitel JPMorgan Chase Jamie Dimon varuje před možným „prasknutím dluhopisového trhu“ kvůli rostoucí úrovni dluhu. Trumpův rozpočtový plán by také mohl schodek dále zvýšit; Prognózy naznačují, že by se dluh USA mohl do roku 2034 zvýšit o 3,3 bilionu dolarů. Moody's varuje, že schodek by mohl do roku 2035 vzrůst z 6,4 procenta HDP na téměř 9 procent.

Ray Dalio, zakladatel Bridgewater Associates, vyvolává podobné obavy. Varuje před riziky amerického trhu s dluhopisy a rostoucím státním dluhem. Hlasitý hauptcheck.de Vysoký státní dluh by mohl vést ke ztrátě důvěry v dluhopisový trh, což by mělo přímý dopad na úrokové sazby. Rostoucí úrokové sazby by mohly znehodnotit stávající dluhopisy a zvýšit náklady na nové půjčky.

„Ztráta důvěry v americké vládní dluhopisy by mohla destabilizovat globální finanční trhy,“ varuje Dalio. Zdůrazňuje důležitost transparentnosti a učení v nejistých časech a doporučuje investorům, aby kriticky prozkoumali svá portfolia. Investoři by také měli zvážit rizika spojená s vysokou úrovní dluhu v USA a připravit se na zvýšenou volatilitu.

Investiční strategie v turbulentních časech

Vzhledem k nejisté ekonomické situaci Dalio doporučuje používat jako ochranná opatření pro investory dluhopisy indexované inflací (TIPS) a zlato. Navrhuje investovat 10 až 15 procent svého portfolia do zlata. Bitcoin je také zmíněn jako možná investiční možnost, ale s doporučením investovat pouze malé procento. Aktuální cena bitcoinu je téměř 110 000 $.

Se vším tímto vývojem se ukazuje, že ekonomická situace a státní dluh v USA mohou mít nejen národní, ale i globální dopady. Jak trhy na tyto výzvy zareagují, se teprve uvidí.