Catastrophe imminente : la dette américaine à des niveaux records – que faire maintenant ?

Catastrophe imminente : la dette américaine à des niveaux records – que faire maintenant ?

La dette nationale américaine s’élève actuellement à environ 36 000 milliards de dollars, soit l’équivalent de 125 % du produit intérieur brut (PIB). Fort fr.de Cette dette pourrait atteindre le chiffre alarmant de 156 % du PIB d'ici 2055. Cette évolution a déjà conduit à une augmentation des primes de risque sur les obligations d'État américaines à dix ans, tandis que Moody's a abaissé la note des États-Unis. Malgré ces inquiétudes, la stabilité du marché obligataire demeure forte, en grande partie grâce au rôle du dollar américain en tant que monnaie mondiale dominante.

En 2022, le dollar américain représentait environ 60 % des réserves mondiales de change. Cependant, les économistes mettent en garde contre une possible perte de confiance dans la monnaie, qui pourrait avoir de graves conséquences telles que l'inflation ou la récession. Jacob Lew, ancien secrétaire au Trésor américain, s'inquiète du fait qu'un défaut de paiement du déficit fédéral pourrait conduire à une récession.

Risques et avertissements sur le marché obligataire

Le PDG de Goldman Sachs, John Waldron, considère la hausse des taux d'intérêt à long terme comme un risque sérieux pour la croissance économique, tandis que le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, met en garde contre une possible « fissure du marché obligataire » en raison de l'augmentation des niveaux d'endettement. Le plan budgétaire de Trump pourrait également accroître davantage le déficit ; Les prévisions suggèrent que la dette américaine pourrait augmenter de 3 300 milliards de dollars d'ici 2034. Moody's prévient que le déficit pourrait passer de 6,4 % du PIB à près de 9 % d'ici 2035.

Ray Dalio, le fondateur de Bridgewater Associates, soulève des préoccupations similaires. Il met en garde contre les risques liés au marché obligataire américain et à l’augmentation de la dette nationale. Fort hauptcheck.de La dette nationale élevée pourrait entraîner une perte de confiance dans le marché obligataire, ce qui aurait un impact direct sur les taux d’intérêt. Une hausse des taux d’intérêt pourrait dévaluer les obligations existantes et augmenter le coût des nouveaux prêts.

"Une perte de confiance dans les obligations d'État américaines pourrait déstabiliser les marchés financiers mondiaux", prévient Dalio. Il souligne l’importance de la transparence et de l’apprentissage en période d’incertitude et recommande aux investisseurs d’examiner d’un œil critique leurs portefeuilles. Les investisseurs devraient également peser les risques associés aux niveaux élevés de la dette américaine et se préparer à une volatilité accrue.

Stratégies d'investissement en période de turbulences

Compte tenu de la situation économique incertaine, Dalio recommande d'utiliser les obligations indexées sur l'inflation (TIPS) et l'or comme mesures de protection pour les investisseurs. Il suggère d'investir 10 à 15 pour cent de votre portefeuille dans l'or. Bitcoin est également mentionné comme une opportunité d’investissement possible, mais avec la recommandation de n’investir qu’un petit pourcentage. Le prix actuel du Bitcoin s’élève à près de 110 000 dollars.

Avec tous ces développements, il devient clair que la situation économique et la dette nationale aux États-Unis pourraient avoir des implications non seulement nationales, mais aussi mondiales. Reste à voir comment les marchés réagiront à ces défis.