Catastrofe incombente: debito americano a livelli record: cosa fare adesso?

Catastrofe incombente: debito americano a livelli record: cosa fare adesso?

Il debito nazionale degli Stati Uniti ammonta attualmente a circa 36mila miliardi di dollari, pari al 125% del prodotto interno lordo (PIL). Forte fr.de Questo debito potrebbe raggiungere l'allarmante 156% del PIL entro il 2055. Questo sviluppo ha già portato ad un aumento dei premi di rischio sui titoli di Stato statunitensi a dieci anni, mentre Moody's ha declassato il rating americano. Nonostante queste preoccupazioni, la stabilità del mercato obbligazionario rimane forte, in gran parte grazie al ruolo del dollaro USA come valuta globale dominante.

Nel 2022, il dollaro USA rappresentava circa il 60% delle riserve valutarie globali. Tuttavia, gli economisti avvertono di una possibile perdita di fiducia nella moneta, che potrebbe avere gravi conseguenze come l’inflazione o la recessione. Jacob Lew, ex segretario al Tesoro americano, teme che un default sul deficit federale possa portare a una recessione.

Rischi e avvertenze nel mercato obbligazionario

Il CEO di Goldman Sachs John Waldron vede l’aumento dei tassi di interesse a lungo termine come un serio rischio per la crescita economica, mentre il CEO di JPMorgan Chase Jamie Dimon mette in guardia da un possibile “crack del mercato obbligazionario” a causa dell’aumento dei livelli di debito. Il piano di bilancio di Trump potrebbe anche aumentare ulteriormente il deficit; Le previsioni suggeriscono che il debito americano potrebbe aumentare di 3,3 trilioni di dollari entro il 2034. Moody's avverte che il deficit potrebbe crescere dal 6,4% del PIL a quasi il 9% entro il 2035.

Ray Dalio, fondatore di Bridgewater Associates, solleva preoccupazioni simili. Egli mette in guardia dai rischi del mercato obbligazionario statunitense e dall’aumento del debito nazionale. Forte hauptcheck.de L’elevato debito pubblico potrebbe portare ad una perdita di fiducia nel mercato obbligazionario, che avrebbe un impatto diretto sui tassi di interesse. L’aumento dei tassi di interesse potrebbe svalutare le obbligazioni esistenti e aumentare il costo di nuovi prestiti.

“Una perdita di fiducia nei titoli di Stato statunitensi potrebbe destabilizzare i mercati finanziari globali”, avverte Dalio. Sottolinea l’importanza della trasparenza e dell’apprendimento in tempi incerti e raccomanda agli investitori di esaminare criticamente i loro portafogli. Gli investitori dovrebbero inoltre valutare i rischi associati agli elevati livelli di debito statunitense e prepararsi a una maggiore volatilità.

Strategie di investimento in tempi turbolenti

Data la situazione economica incerta, Dalio raccomanda di utilizzare le obbligazioni indicizzate all’inflazione (TIPS) e l’oro come misure di protezione per gli investitori. Suggerisce di investire dal 10 al 15% del tuo portafoglio in oro. Anche Bitcoin viene menzionato come possibile opzione di investimento, ma con la raccomandazione di investire solo una piccola percentuale. Il prezzo attuale del Bitcoin è di quasi 110.000 dollari.

Con tutti questi sviluppi diventa chiaro che la situazione economica e il debito nazionale negli Stati Uniti potrebbero avere implicazioni non solo nazionali, ma anche globali. Resta da vedere come i mercati risponderanno a queste sfide.