Zbliża się katastrofa: zadłużenie USA na rekordowym poziomie – co teraz robić?

Zbliża się katastrofa: zadłużenie USA na rekordowym poziomie – co teraz robić?

Dług publiczny USA wynosi obecnie około 36 bilionów dolarów, co stanowi 125 procent produktu krajowego brutto (PKB). Głośny fr.de Zadłużenie to może wzrosnąć do alarmującego poziomu 156 procent PKB do 2055 r. Sytuacja ta doprowadziła już do wzrostu premii za ryzyko w przypadku dziesięcioletnich obligacji rządu USA, podczas gdy agencja Moody's obniżyła rating USA. Pomimo tych obaw stabilność rynku obligacji pozostaje silna, głównie ze względu na rolę dolara amerykańskiego jako dominującej waluty światowej.

W 2022 r. dolar amerykański stanowił około 60% światowych rezerw walutowych. Ekonomiści ostrzegają jednak przed możliwą utratą zaufania do waluty, co może mieć poważne konsekwencje w postaci inflacji czy recesji. Jacob Lew, były sekretarz skarbu USA, wyraża obawy, że niewywiązanie się z deficytu federalnego może doprowadzić do recesji.

Zagrożenia i ostrzeżenia na rynku obligacji

Dyrektor generalny Goldman Sachs, John Waldron, postrzega rosnące długoterminowe stopy procentowe jako poważne ryzyko dla wzrostu gospodarczego, podczas gdy dyrektor generalny JPMorgan Chase Jamie Dimon ostrzega przed możliwym „pęknięciem na rynku obligacji” spowodowanym rosnącym poziomem zadłużenia. Plan budżetowy Trumpa mógłby także jeszcze bardziej zwiększyć deficyt; Prognozy wskazują, że do 2034 r. dług USA może wzrosnąć o 3,3 biliona dolarów. Moody's ostrzega, że ​​deficyt może wzrosnąć z 6,4 proc. PKB do prawie 9 proc. w 2035 r.

Podobne obawy zgłasza Ray Dalio, założyciel Bridgewater Associates. Ostrzega przed ryzykiem związanym z rynkiem amerykańskich obligacji i rosnącym długiem publicznym. Głośny hauptcheck.de Wysoki dług publiczny mógłby doprowadzić do utraty zaufania do rynku obligacji, co miałoby bezpośrednie przełożenie na stopy procentowe. Rosnące stopy procentowe mogą spowodować dewaluację istniejących obligacji i wzrost kosztów nowych kredytów.

„Utrata zaufania do amerykańskich obligacji rządowych może zdestabilizować światowe rynki finansowe” – ostrzega Dalio. Podkreśla znaczenie przejrzystości i uczenia się w niepewnych czasach oraz zaleca inwestorom krytyczną ocenę swoich portfeli. Inwestorzy powinni również rozważyć ryzyko związane z wysokim poziomem zadłużenia w USA i przygotować się na zwiększoną zmienność.

Strategie inwestycyjne w niespokojnych czasach

Biorąc pod uwagę niepewną sytuację gospodarczą, Dalio zaleca stosowanie obligacji indeksowanych do inflacji (TIPS) i złota jako środków ochronnych dla inwestorów. Sugeruje inwestowanie od 10 do 15 procent swojego portfela w złoto. Bitcoin jest również wymieniany jako możliwa okazja inwestycyjna, ale z zaleceniem inwestowania jedynie niewielkiego procentu. Obecna cena Bitcoina wynosi prawie 110 000 dolarów.

Biorąc pod uwagę wszystkie te wydarzenia, staje się jasne, że sytuacja gospodarcza i dług publiczny w USA mogą mieć konsekwencje nie tylko krajowe, ale także globalne. Czas pokaże, jak rynki zareagują na te wyzwania.