Catástrofe iminente: dívida dos EUA em níveis recorde – o que fazer agora?

Catástrofe iminente: dívida dos EUA em níveis recorde – o que fazer agora?

A dívida nacional dos EUA é atualmente de aproximadamente 36 biliões de dólares, equivalente a 125% do produto interno bruto (PIB). Alto fr.de Esta dívida poderá aumentar para alarmantes 156 por cento do PIB até 2055. Esta evolução já levou a um aumento nos prémios de risco sobre obrigações do governo dos EUA a dez anos, enquanto a Moody's desceu a notação dos EUA. Apesar destas preocupações, a estabilidade do mercado obrigacionista permanece forte, em grande parte devido ao papel do dólar americano como moeda dominante a nível mundial.

Em 2022, o dólar dos EUA representava cerca de 60% das reservas cambiais globais. No entanto, os economistas alertam para uma possível perda de confiança na moeda, o que poderá ter consequências graves, como inflação ou recessão. Jacob Lew, antigo secretário do Tesouro dos EUA, levanta preocupações de que um incumprimento do défice federal possa levar a uma recessão.

Riscos e alertas no mercado obrigacionista

O CEO da Goldman Sachs, John Waldron, vê o aumento das taxas de juro de longo prazo como um sério risco para o crescimento económico, enquanto o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alerta para uma possível “rachadura no mercado obrigacionista” devido ao aumento dos níveis de dívida. O plano orçamental de Trump também poderá aumentar ainda mais o défice; As previsões sugerem que a dívida dos EUA poderá aumentar em 3,3 biliões de dólares até 2034. A Moody's alerta que o défice poderá crescer de 6,4% do PIB para quase 9% até 2035.

Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates, levanta preocupações semelhantes. Ele alerta para os riscos do mercado de títulos dos EUA e do aumento da dívida nacional. Alto hauptcheck.de A elevada dívida nacional poderia levar a uma perda de confiança no mercado obrigacionista, o que teria um impacto directo nas taxas de juro. O aumento das taxas de juro poderia desvalorizar as obrigações existentes e aumentar o custo de novos empréstimos.

“A perda de confiança nos títulos do governo dos EUA poderia desestabilizar os mercados financeiros globais”, alerta Dalio. Ele enfatiza a importância da transparência e do aprendizado em tempos de incerteza e recomenda que os investidores examinem criticamente seus portfólios. Os investidores também devem pesar os riscos associados aos elevados níveis de dívida dos EUA e preparar-se para uma maior volatilidade.

Estratégias de investimento em tempos turbulentos

Dada a situação económica incerta, Dalio recomenda a utilização de obrigações indexadas à inflação (TIPS) e ouro como medidas de protecção para os investidores. Ele sugere investir de 10 a 15% do seu portfólio em ouro. O Bitcoin também é citado como uma possível oportunidade de investimento, mas com a recomendação de investir apenas uma pequena porcentagem. O preço atual do Bitcoin é de quase US$ 110.000.

Com todos estes desenvolvimentos, torna-se claro que a situação económica e a dívida nacional nos EUA poderão ter implicações não só nacionais, mas também globais. Resta saber como os mercados responderão a estes desafios.