Catastrofa se profilează: datoria SUA la niveluri record – ce să facem acum?

Catastrofa se profilează: datoria SUA la niveluri record – ce să facem acum?

Datoria națională a SUA se ridică în prezent la aproximativ 36 de trilioane de dolari, echivalentul a 125% din produsul intern brut (PIB). Tare fr.de Această datorie ar putea ajunge la un nivel alarmant de 156% din PIB până în 2055. Această evoluție a dus deja la o creștere a primelor de risc pentru obligațiunile guvernamentale americane pe zece ani, în timp ce Moody's a retrogradat ratingul SUA. În ciuda acestor preocupări, stabilitatea pieței de obligațiuni rămâne puternică, în mare parte datorită rolului dolarului american ca monedă dominantă la nivel mondial.

În 2022, dolarul american a reprezentat aproximativ 60% din rezervele valutare globale. Cu toate acestea, economiștii avertizează asupra unei posibile pierderi a încrederii în monedă, care ar putea avea consecințe grave precum inflația sau recesiunea. Jacob Lew, un fost secretar al Trezoreriei SUA, își exprimă îngrijorarea că o neîndeplinire a deficitului federal ar putea duce la o recesiune.

Riscuri și avertismente pe piața de obligațiuni

CEO-ul Goldman Sachs, John Waldron, consideră creșterea ratelor dobânzilor pe termen lung ca un risc serios pentru creșterea economică, în timp ce CEO-ul JPMorgan Chase, Jamie Dimon, avertizează asupra unei posibile „spărturi ale pieței obligațiunilor” din cauza creșterii nivelului datoriilor. Planul bugetar al lui Trump ar putea crește și mai mult deficitul; Prognozele sugerează că datoria SUA ar putea crește cu 3,3 trilioane de dolari până în 2034. Moody's avertizează că deficitul ar putea crește de la 6,4% din PIB la aproape 9% până în 2035.

Ray Dalio, fondatorul Bridgewater Associates, ridică preocupări similare. El avertizează cu privire la riscurile pieței de obligațiuni din SUA și a datoriei naționale în creștere. Tare hauptcheck.de Datoria națională ridicată ar putea duce la o pierdere a încrederii în piața obligațiunilor, ceea ce ar avea un impact direct asupra ratelor dobânzilor. Creșterea ratelor dobânzilor ar putea devaloriza obligațiunile existente și ar putea crește costul noilor împrumuturi.

„O pierdere a încrederii în obligațiunile guvernamentale americane ar putea destabiliza piețele financiare globale”, avertizează Dalio. El subliniază importanța transparenței și a învățării în vremuri incerte și recomandă investitorilor să-și examineze în mod critic portofoliile. Investitorii ar trebui, de asemenea, să cântărească riscurile asociate cu nivelurile ridicate ale datoriilor din SUA și să se pregătească pentru o volatilitate crescută.

Strategii de investiții în vremuri tulburi

Având în vedere situația economică incertă, Dalio recomandă utilizarea obligațiunilor indexate pe inflație (TIPS) și a aurului ca măsuri de protecție pentru investitori. El sugerează să investești 10 până la 15% din portofoliu în aur. Bitcoin este menționat și ca o posibilă opțiune de investiție, dar cu recomandarea de a investi doar un mic procent. Prețul actual al Bitcoin este de aproape 110.000 USD.

Cu toate aceste evoluții, devine clar că situația economică și datoria națională din SUA ar putea avea implicații nu numai naționale, ci și globale. Rămâne de văzut cum vor răspunde piețele la aceste provocări.