Hrozí katastrofa: dlh USA na rekordnej úrovni – čo teraz robiť?

Hrozí katastrofa: dlh USA na rekordnej úrovni – čo teraz robiť?

Štátny dlh USA v súčasnosti predstavuje približne 36 biliónov dolárov, čo zodpovedá 125 percentám hrubého domáceho produktu (HDP). nahlas fr.de Tento dlh by mohol vzrásť na alarmujúcich 156 percent HDP do roku 2055. Tento vývoj už viedol k zvýšeniu rizikových prémií na desaťročné štátne dlhopisy USA, zatiaľ čo agentúra Moody's znížila rating USA. Napriek týmto obavám zostáva stabilita trhu s dlhopismi silná, najmä vďaka úlohe amerického dolára ako dominantnej globálnej meny.

V roku 2022 predstavoval americký dolár približne 60 percent svetových devízových rezerv. Ekonómovia však varujú pred možnou stratou dôvery v menu, ktorá by mohla mať vážne následky ako infláciu či recesiu. Jacob Lew, bývalý minister financií USA, vyjadruje obavy, že nesplatenie federálneho deficitu by mohlo viesť k recesii.

Riziká a varovania na dlhopisovom trhu

Generálny riaditeľ Goldman Sachs John Waldron vidí rastúce dlhodobé úrokové sadzby ako vážne riziko pre ekonomický rast, zatiaľ čo generálny riaditeľ JPMorgan Chase Jamie Dimon varuje pred možným „trhnutím trhu s dlhopismi“ v dôsledku rastúcej úrovne dlhu. Trumpov rozpočtový plán by tiež mohol deficit ešte zvýšiť; Prognózy naznačujú, že dlh USA by mohol do roku 2034 vzrásť o 3,3 bilióna dolárov. Agentúra Moody's varuje, že deficit by mohol do roku 2035 vzrásť zo 6,4 percenta HDP na takmer 9 percent.

Ray Dalio, zakladateľ Bridgewater Associates, vyvoláva podobné obavy. Varuje pred rizikami amerického trhu s dlhopismi a rastúcim štátnym dlhom. nahlas hauptcheck.de Vysoký štátny dlh by mohol viesť k strate dôvery v dlhopisový trh, čo by malo priamy dopad na úrokové sadzby. Rast úrokových sadzieb by mohol znehodnotiť existujúce dlhopisy a zvýšiť náklady na nové úvery.

„Strata dôvery v americké vládne dlhopisy by mohla destabilizovať globálne finančné trhy,“ varuje Dalio. Zdôrazňuje dôležitosť transparentnosti a učenia sa v neistých časoch a odporúča investorom, aby kriticky preskúmali svoje portfóliá. Investori by tiež mali zvážiť riziká spojené s vysokou úrovňou dlhu v USA a pripraviť sa na zvýšenú volatilitu.

Investičné stratégie v turbulentných časoch

Vzhľadom na neistú ekonomickú situáciu Dalio odporúča použiť ako ochranné opatrenia pre investorov dlhopisy indexované infláciou (TIPS) a zlato. Navrhuje investovať 10 až 15 percent svojho portfólia do zlata. Ako možná investičná príležitosť sa spomína aj bitcoin, no s odporúčaním investovať len malé percento. Aktuálna cena bitcoinu je takmer 110 000 dolárov.

So všetkým týmto vývojom sa ukazuje, že ekonomická situácia a štátny dlh v USA môžu mať nielen národné, ale aj globálne dôsledky. Uvidíme, ako budú trhy reagovať na tieto výzvy.