Uued üle-euroopalised ESG regulatsioonid mõjutavad pankade ja fondide investeerimisstrateegiaid, kuna investeeringud fossiilkütustesse suurenevad.

Uued üle-euroopalised ESG regulatsioonid mõjutavad pankade ja fondide investeerimisstrateegiaid, kuna investeeringud fossiilkütustesse suurenevad.

Vastavalt finanzmarktwelt.de raportile on ESG (keskkonna-, sotsiaal- ja ettevõtete juhtimine) muutumas rohelise poliitika ja ettevõtete juhisteks üha olulisemaks. Praegune areng näitab aga, et end ESG-le orienteeritud investeerimissektor investeerib üha enam nafta- ja gaasisektorisse. Morningstari andmed näitavad, et ESG fondid on suurendanud oma kokkupuudet nafta- ja gaasisektoriga umbes kahe kolmandiku võrra pärast seda, kui kaks ja pool aastat tagasi kehtestati rangemad regulatsioonid. Samal ajal vähenes taastuvenergiasse tehtavate investeeringute osakaal. Selline areng, mis kajastub muutustes väärtushinnangutes ja otseostudes, järgneb naftahinna tõusule ja taastuvenergia jaoks raskele aastale, mille põhjustas muu hulgas Ukraina sõda. Selle nihkega kaasnevad ka kasvavad ülemaailmsed üleskutsed fossiilkütuste järkjärguliseks kaotamiseks. Kokkulepe nõuab kogu maailmas rohkem taastuvenergiat, kuid jätab ruumi ka väiksema süsinikusisaldusega kütuste, nagu maagaas, kasutamiseks. EL võiks peagi lubada varahalduritel lisada ESG portfellidesse suure süsinikujalajäljega ettevõtteid, kui neil on usaldusväärne plaan oma heitkoguste vähendamiseks. Uuringud näitavad aga, et läbipaistvus on endiselt probleem ja seetõttu puudub kliimariskide avalikustamine. Mõne ELi riigi karmimad ESG-eeskirjad võivad kaasa tuua ka miljardite dollarite väärtuses nafta- ja gaasivarade müümise. Tootluse seisukohast oli 2023. aastal raske taastuvenergiast kinni pidada, samas kui traditsioonilised ESG-investeeringud toimisid kõrge tootlikkusega keskkonnas paremini. Seetõttu on tulevane aasta ESG eeskirjade jaoks otsustava tähtsusega. Tööstus peab valmistuma muudatusteks, mis võivad toimuda regulatiivsel tasandil.

Suurenenud investeeringutega nafta- ja gaasisektorisse võivad ESG fondid lähiaastatel dramaatiliselt muutuda. Suurenenud keskendumine naftale ja gaasile näitab, et finantsasutuste ja varahaldurite ESG-strateegiad kohanduvad majandusliku tegelikkusega. Karmim regulatsioon ja keskkonnariskide parem avalikustamine võib samuti kaasa tuua muutusi ESG investeerimises. Finantssektor peab seetõttu olema valmis oma ESG-strateegiate ja investeeringute jaoks nende uute arengutega kohanemiseks.