Uudet EU:n laajuiset ESG-säännökset vaikuttavat pankkien ja rahastojen sijoitusstrategioihin fossiilisten polttoaineiden investointien lisääntyessä.

Uudet EU:n laajuiset ESG-säännökset vaikuttavat pankkien ja rahastojen sijoitusstrategioihin fossiilisten polttoaineiden investointien lisääntyessä.

Finanzmarktwelt.de:n raportin mukaan ESG (environment, social and corporate governance) on tulossa yhä tärkeämmäksi vihreän politiikan ja yritysten ohjenuorana. Nykyinen kehitys kuitenkin osoittaa, että itseään ESG-suuntautuneeksi kuvaava sijoitusteollisuus investoi yhä enemmän öljy- ja kaasusektorille. Morningstarin tiedot osoittavat, että ESG-rahastot ovat lisänneet altistumistaan ​​öljy- ja kaasusektorille noin kahdella kolmasosalla sen jälkeen, kun tiukemmat määräykset otettiin käyttöön kaksi ja puoli vuotta sitten. Samaan aikaan uusiutuvaan energiaan tehtyjen investointien osuus laski. Tämä kehitys, joka näkyy arvonmuutoksissa ja suorissa ostoissa, johtuu öljyn hinnan noususta ja uusiutuvan energian vaikeasta vuodesta, jonka laukaisi muun muassa Ukrainan sota. Tämä muutos liittyy myös lisääntyviin maailmanlaajuisiin vaatimuksiin fossiilisten polttoaineiden käytöstä poistamiseksi. Sopimus vaatii lisää uusiutuvaa energiaa maailmanlaajuisesti, mutta jättää tilaa myös vähähiilisempien polttoaineiden, kuten maakaasun, käytölle. EU voisi pian sallia omaisuudenhoitajien sisällyttää korkean hiilijalanjäljen omaavia yrityksiä ESG-salkkuihin, jos niillä on uskottava suunnitelma päästöjensä vähentämiseksi. Tutkimukset osoittavat kuitenkin, että läpinäkyvyys on edelleen ongelma, ja siksi ilmastoriskejä ei paljasteta. Joidenkin EU-maiden tiukemmat ESG-säännökset voivat myös johtaa siihen, että öljy- ja kaasuomaisuutta joudutaan myymään miljardien dollarien arvosta. Tuoton näkökulmasta oli vaikea pysyä uusiutuvissa vuonna 2023, kun taas perinteiset ESG-sijoitukset menestyivät paremmin korkean tuoton ympäristössä. Tuleva vuosi on siksi ratkaiseva ESG-säännösten kannalta. Alan on varauduttava muutoksiin, joita saattaa tapahtua sääntelytasolla.

Öljy- ja kaasualan investointien lisääntyessä ESG-rahastot voivat muuttua dramaattisesti muutaman seuraavan vuoden aikana. Lisääntynyt keskittyminen öljyyn ja kaasuun osoittaa, että rahoituslaitosten ja varainhoitajien ESG-strategiat mukautuvat talouden realiteetteihin. Myös tiukempi sääntely ja ympäristöriskien parempi julkistaminen voivat saada aikaan muutoksia ESG-sijoittamisessa. Rahoitusalan on siksi varauduttava ESG-strategioihinsa ja investointeihinsa mukautuakseen tähän uuteen kehitykseen.