Az új, EU-szerte érvényes ESG-szabályozások befolyásolják a bankok és alapok befektetési stratégiáit, ahogy a fosszilis tüzelőanyagokba történő befektetések növekednek.

Az új, EU-szerte érvényes ESG-szabályozások befolyásolják a bankok és alapok befektetési stratégiáit, ahogy a fosszilis tüzelőanyagokba történő befektetések növekednek.

A finanzmarktwelt.de jelentése szerint az ESG (környezetvédelmi, társadalmi és vállalatirányítási) egyre fontosabb irányvonal a zöld politika és a vállalatok számára. Egy jelenlegi fejlemény azonban azt mutatja, hogy a magát ESG-orientáltként jellemező befektetési ágazat egyre többet fektet be az olaj- és gázszektorba. A Morningstar adatai azt mutatják, hogy az ESG-alapok mintegy kétharmadára növelték az olaj- és gázszektorral szembeni kitettségüket a két és fél évvel ezelőtti szigorúbb szabályozás óta. Ezzel párhuzamosan csökkent a megújuló energiákba történő beruházások aránya. Ez a fejlemény, amely az értékelések és a közvetlen vásárlások változásában is megmutatkozik, az olajárak emelkedése és a megújuló energia szempontjából nehéz év következménye, amelyet többek között az ukrajnai háború váltott ki. Ez a változás a fosszilis tüzelőanyagok fokozatos megszüntetésére irányuló globális felhívásokkal is jár. Egy megállapodás világszerte több megújuló energiát kíván meg, de teret enged az alacsonyabb szén-dioxid-kibocsátású üzemanyagok, például a földgáz használatának is. Az EU hamarosan lehetővé teheti az eszközkezelők számára, hogy nagy szénlábnyommal rendelkező vállalatokat vegyenek fel az ESG-portfóliókba, ha hiteles tervük van kibocsátásuk csökkentésére. A tanulmányok azonban azt mutatják, hogy az átláthatóság továbbra is probléma, ezért hiányzik az éghajlati kockázatok közzététele. Egyes EU-országokban az ESG-re vonatkozó szigorúbb előírások azt is eredményezhetik, hogy több milliárd dollár értékű olaj- és gázvagyont kell eladni. Megtérülési szempontból nehéz volt ragaszkodni a megújulókhoz 2023-ban, miközben a hagyományos ESG-befektetések jobban teljesítettek a magas hozamú környezetben. A következő év ezért döntő jelentőségű lesz az ESG szabályozás szempontjából. Az iparágnak fel kell készülnie azokra a változásokra, amelyekre szabályozási szinten kerülhet sor.

Az olaj- és gázszektorba történő befektetések növekedésével az ESG-alapok drámaian megváltozhatnak a következő néhány évben. Az olajra és gázra való fokozott figyelem azt mutatja, hogy a pénzintézetek és vagyonkezelők ESG-stratégiái alkalmazkodnak a gazdasági realitásokhoz. A szigorú szabályozás és a környezeti kockázatok jobb nyilvánosságra hozatala szintén változásokat idézhet elő az ESG-befektetésekben. A pénzügyi ágazatnak ezért fel kell készülnie arra, hogy ESG-stratégiái és befektetései alkalmazkodjanak ezekhez az új fejleményekhez.