Os novos regulamentos ESG a nível da UE estão a influenciar as estratégias de investimento dos bancos e fundos à medida que aumentam os investimentos em combustíveis fósseis.

Os novos regulamentos ESG a nível da UE estão a influenciar as estratégias de investimento dos bancos e fundos à medida que aumentam os investimentos em combustíveis fósseis.

De acordo com um relatório da finanzmarktwelt.de, ESG (governança ambiental, social e corporativa) está se tornando cada vez mais importante como diretriz para políticas e empresas verdes. No entanto, um desenvolvimento atual mostra que a indústria de investimento, que se descreve como orientada para ESG, está a investir cada vez mais no setor do petróleo e do gás. Dados da Morningstar mostram que os fundos ESG aumentaram a sua exposição ao sector do petróleo e do gás em cerca de dois terços desde que foram introduzidas regulamentações mais rigorosas há dois anos e meio. Ao mesmo tempo, a proporção de investimentos em energias renováveis ​​caiu. Esta evolução, refletida em alterações nas avaliações e nas compras diretas, segue-se a um aumento dos preços do petróleo e a um ano difícil para as energias renováveis, desencadeado, entre outras coisas, pela guerra na Ucrânia. Esta mudança também surge com apelos globais crescentes para a eliminação progressiva dos combustíveis fósseis. Um acordo apela a mais energia renovável em todo o mundo, mas também deixa espaço para a utilização de combustíveis com baixo teor de carbono, como o gás natural. A UE poderá em breve permitir que os gestores de ativos incluam empresas com uma elevada pegada de carbono nas carteiras ESG se tiverem um plano credível para reduzir as suas emissões. No entanto, estudos mostram que a transparência continua a ser um problema e, portanto, há falta de divulgação dos riscos climáticos. Regulamentações ESG mais rigorosas em alguns países da UE também podem resultar na venda de ativos de petróleo e gás no valor de milhares de milhões de dólares. Do ponto de vista do retorno, foi difícil manter-se nas energias renováveis ​​em 2023, enquanto os investimentos ESG tradicionais tiveram melhor desempenho num ambiente de alto rendimento. O próximo ano será, portanto, crucial para as regulamentações ESG. A indústria precisa de se preparar para as mudanças que poderão ocorrer a nível regulamentar.

Com o aumento do investimento no sector do petróleo e do gás, os fundos ESG poderão mudar drasticamente nos próximos anos. O foco crescente no petróleo e no gás mostra que as estratégias ESG das instituições financeiras e dos gestores de ativos estão a adaptar-se às realidades económicas. Uma regulamentação mais rigorosa e uma melhor divulgação dos riscos ambientais também poderiam impulsionar mudanças nos investimentos ESG. A indústria financeira deve, portanto, estar preparada para que as suas estratégias e investimentos ESG se adaptem a estes novos desenvolvimentos.