Norvēģijas valsts ieguldījumu fonds: rekordliela peļņa un dramatiska pārdošanas ofensīva!

Norvēģijas valsts ieguldījumu fonds: rekordliela peļņa un dramatiska pārdošanas ofensīva!

Norvēģijas valsts ieguldījumu fonds, lielākais pensiju fonds pasaulē, 2025. gada pirmajā pusē sasniedza 5,7 procentu atdevi. Taču šos pozitīvos rādītājus aizēno valūtas ietekme, kas kopējo ieguldījumu vērtību samazināja par 156 miljardiem kronu līdz 19,586 miljardiem kronu (1,646 triljoniem eiro). Kritums galvenokārt ir saistīts ar spēcīgāku Norvēģijas kronu salīdzinājumā ar citām valūtām, piemēram, stern.de ziņots.

Ienesīgums no ieguldījumiem akcijās bija 6,7 ​​procenti, savukārt fondam kopumā pieder aptuveni 1,5 procenti no pasaulē kotētajām akcijām. Lielākā daļa no šiem ieguldījumiem ir ārvalstu tirgos, un vairāk nekā divas trešdaļas līdzdalības ir ieguldītas ārpus Norvēģijas, tādējādi fonds ir būtiski pakļauts starptautiskajām norisēm. Turklāt finanšu peļņa no tādām nozarēm kā finanšu uzņēmumi un tehnoloģijas ir ļoti svarīga fonda vispārējiem panākumiem, piemēram, finanzmarktwelt.de papildināts.

Investīciju fokuss un ētikas vadlīnijas

Norvēģijas valsts ieguldījumu fonds ir balstīts uz ieņēmumiem no valstij piederošās naftas un gāzes nozares, un tas ir paredzēts valsts turpmāko sociālo izdevumu finansēšanai. Tomēr fonds ir pakļauts stingrām ētikas vadlīnijām attiecībā uz cilvēktiesībām un vides aizsardzību. Pēdējos mēnešos ir notikušas intensīvas diskusijas par investīcijām Izraēlas uzņēmumos. Šajā kontekstā fonds pārdeva akcijas vienpadsmit Izraēlas uzņēmumos un pārtrauca sadarbību ar ārējiem konsultantiem no Izraēlas, kas ir nozīmīgs solis tā ieguldījumu vadlīniju pielāgošanā.

Starp pārdotajām akcijām bija uzņēmums Bet Shemesh Engines, kas ražo Izraēlas iznīcinātāju dzinēju daļas. Izpilddirektors Nikolajs Tangens ir atkārtoti uzsvēris, ka šis uzņēmums ir starp tiem, kuru līdzdalība ir pārtraukta. Gazas joslā notiekošā konflikta dēļ varētu sekot tālāka pārdošana, palielinot spiedienu uz fondu, lai tas pārskatītu un, ja nepieciešams, pārorientētu savu darbību.

Tirgus attīstība un atdeve

Kamēr fonda ienesīgums 2025. gada pirmajā pusē bija 5,7 procenti, 2023. gada otrajā ceturksnī bija 6,4 procenti, pateicoties kāpumam akciju sektorā. Īpaši Eiropas akciju tirgus attīstība, kas pieauga par 17,8 procentiem, parāda dinamisku atšķirību no Ziemeļamerikas akciju tirgus, kas pieauga tikai par 1,4 procentiem. Šie skaitļi ilustrē fonda atkarību no globālajiem tirgiem un atšķirīgos izaugsmes tempus dažādos reģionos.

90. gadu sākumā dibinātā Norvēģijas valsts ieguldījumu fonda mērķis ir ilgtspējīgi ieguldīt naftas ieņēmumus ārvalstīs. Fonda pamatā ir atsauces indekss, kas rada ierobežotas iespējas aktīviem ieguldījumiem. Ar skaidru stratēģiju fondam ir ne tikai jāgūst peļņa, bet arī jāievēro Norvēģijas valdības noteiktie ētikas standarti.