Suche
Mein Konto
Νορβηγικό κρατικό επενδυτικό ταμείο: Παρά την απόδοση 5,7% - η αξία έχει πέσει!
Το νορβηγικό κρατικό επενδυτικό αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσιάζει θετικές αποδόσεις το 2025, παρά τη μείωση της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου λόγω προσαρμογών νομισμάτων και αλλαγών στην αγορά.
Νορβηγικό κρατικό επενδυτικό ταμείο: Παρά την απόδοση 5,7% - η αξία έχει πέσει!
Το νορβηγικό κρατικό επενδυτικό ταμείο, επίσημα γνωστό ως Κυβερνητικό Ταμείο Συντάξεων Global, έχει δει την αξία του να μειώνεται το πρώτο εξάμηνο του 2025 παρά τις θετικές αποδόσεις. Οι διαχειριστές κεφαλαίων Nicolai Tangen και Trond Grande παρουσίασαν τα αποτελέσματα του αμοιβαίου κεφαλαίου στις 13 Αυγούστου 2025. Η απόδοση ήταν 5,7 τοις εκατό, η οποία ήταν 0,05 ποσοστιαίες μονάδες κάτω από τον δείκτη αναφοράς. Συνολικά, η αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου μειώθηκε κατά 156 δισεκατομμύρια κορώνες στα 19,586 τρισεκατομμύρια κορώνες, γεγονός που οφείλεται στην αύξηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας της κορώνας. Τα περιουσιακά στοιχεία σε ξένο νόμισμα έχασαν ακόμη και 1.010 δισεκατομμύρια NOK σε αξία.
Τα λογιστικά έσοδα του κρατικού επενδυτικού ταμείου για το πρώτο εξάμηνο του 2025 ήταν 698 δισεκατομμύρια NOK. Μετά την αφαίρεση του κόστους, 156 δισεκατομμύρια ΝΟΚ εισέρρευσαν στα ταμεία του ταμείου. Η απόδοση των επενδύσεων σε μετοχές ήταν 6,7 τοις εκατό, ενώ οι επενδύσεις σταθερού επιτοκίου παρήγαγαν 3,3 τοις εκατό και τα μη εισηγμένα ακίνητα 4,0 τοις εκατό. Ιδιαίτερα αξιοσημείωτη είναι η απόδοση της μη εισηγμένης υποδομής ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, η οποία ανήλθε συνολικά στο 9,4%.
Κατανομή περιουσιακών στοιχείων και ανάπτυξη τομέα
Οι επενδύσεις σε μετοχές αποτελούν το 70,6% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, ακολουθούμενες από επενδύσεις σταθερού επιτοκίου στο 27,1%. Τα μη εισηγμένα ακίνητα και οι μη εισηγμένες υποδομές ανανεώσιμων πηγών ενέργειας καταλαμβάνουν μικρότερο μερίδιο. Οι τομείς του χρηματοοικονομικού, των τηλεπικοινωνιών και της ενέργειας και της ύδρευσης πέτυχαν τις υψηλότερες αποδόσεις. Αντίθετα, οι πιο αδύναμες αποδόσεις παρατηρήθηκαν στον τομέα της υγείας.
Απόδοση 2,5 τοις εκατό επιτεύχθηκε στα κρατικά ομόλογα, με το fund να κατέχει τη μεγαλύτερη συμμετοχή σε ομόλογα από τις ΗΠΑ, την Ιαπωνία και τη Γερμανία. Οι επενδύσεις σε ακίνητα πέτυχαν μόνο απόδοση 1,8 τοις εκατό και αντιπροσώπευαν το 3,6 τοις εκατό του ενεργητικού του ταμείου. Τα μη εισηγμένα ακίνητα συνεισέφεραν 4,0 τοις εκατό, ενώ τα εισηγμένα ακίνητα κατέγραψαν ακόμη και πτώση -0,5 τοις εκατό.
Επιπλέον, το ταμείο πραγματοποίησε δύο σημαντικές νέες επενδύσεις: μερίδιο 49 τοις εκατό σε υπεράκτια αιολικά έργα στη Δανία και τη Γερμανία έγινε για τέσσερα δισεκατομμύρια ευρώ (περίπου 45 δισεκατομμύρια NOK).
Άποψη της συνολικής εξέλιξης
Η αξία του ταμείου εκτιμάται επί του παρόντος σε πάνω από 20,1 τρισεκατομμύρια νορβηγικές κορώνες (πάνω από 1,7 τρισεκατομμύρια ευρώ). Το συνταξιοδοτικό ταμείο εκτελεί μια σημαντική λειτουργία ως χρηματοοικονομικό αποθεματικό για τις μελλοντικές γενιές του πλούσιου σε πετρέλαιο έθνους της Νορβηγίας. Δημιουργήθηκε για να προστατεύσει τις μελλοντικές γενιές, ειδικά σε μια εποχή που η γεώτρηση πετρελαίου μπορεί να μην είναι πλέον δυνατή. Τα έσοδα από την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου της Νορβηγίας χρηματοδοτούν αυτό το σημαντικό κρατικό επενδυτικό ταμείο, το οποίο υπάρχει από τις αρχές του 2006 και του οποίου ο επίσημος ιδιοκτήτης είναι το Νορβηγικό Υπουργείο Οικονομικών.
Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα αποτελέσματα και τις εξελίξεις του νορβηγικού κρατικού επενδυτικού ταμείου, δείτε τις αναφορές από Επιχειρηματική πύλη Νορβηγία και Εστία.