Norvegijos valstybinis turto fondas: nepaisant 5,7% grąžos – vertė krito!

Norvegijos valstybinis turto fondas: nepaisant 5,7% grąžos – vertė krito!

Nepaisant teigiamos grąžos, Norvegijos valstybinio turto fondo, oficialiai žinomo kaip „Government Pension Fund Global“, vertė 2025 m. pirmąjį pusmetį krito. Fondo valdytojai Nicolai Tangen ir Trond Grande pristatė fondo rezultatus 2025 m. rugpjūčio 13 d. Grąža siekė 5,7 proc., o tai buvo 0,05 procentinio punkto mažesnė už lyginamąjį indeksą. Bendrai fondo vertė sumažėjo 156 milijardais kronų iki 19,586 trilijonų kronų, tai lėmė karūnos kurso padidėjimas. Užsienio valiuta laikomas turtas net prarado 1 010 mlrd. NOK vertės.

Valstybinio turto fondo apskaitos pajamos 2025 m. pirmąjį pusmetį sudarė 698 mlrd. NOK. Atskaičiavus išlaidas, į fondo kasą suplaukė 156 mlrd. Investicijų į akcijas grąža buvo 6,7 proc., fiksuotų palūkanų investicijos – 3,3 proc., o nelistinguojamo nekilnojamojo turto – 4,0 proc. Ypač atkreiptinas dėmesys į biržoje neįtrauktos atsinaujinančios energetikos infrastruktūros grąžą, kuri iš viso siekė 9,4 proc.

Turto paskirstymas ir sektoriaus plėtra

Investicijos į akcijas sudaro 70,6 proc. fondo turto, o po to fiksuotų palūkanų investicijos sudaro 27,1 proc. Mažesnę dalį užima neįtrauktas nekilnojamasis turtas ir nebiržinė atsinaujinančios energijos infrastruktūra. Didžiausią grąžą pasiekė finansų, telekomunikacijų ir energetikos bei vandens tiekimo sektoriai. Priešingai, silpniausia grąža buvo sveikatos priežiūros sektoriuje.

2,5 proc. grąža pasiekta iš vyriausybių obligacijų, o didžiausias fondas valdo JAV, Japonijos ir Vokietijos obligacijas. Investicijos į nekilnojamąjį turtą pasiekė tik 1,8 proc. grąžą ir sudarė 3,6 proc. fondo turto. Į biržos sąrašus neįtrauktų nekilnojamojo turto vertės padidėjimas siekė 4,0 proc., o biržoje parduodamų objektų net -0,5 proc.

Be to, fondas padarė dvi reikšmingas naujas investicijas: už keturis milijardus eurų (apie 45 mlrd. Norvegijos kronų) buvo įsigyta 49 proc. akcijų jūros vėjo jėgainių projektuose Danijoje ir Vokietijoje.

Bendros plėtros vaizdas