Tematiskie ETF: pārvērtēšana, nepastāvība un lieli zaudējumi — kā finanšu eksperti novērtē sniegumu un kādas alternatīvas viņi iesaka.

Tematiskie ETF: pārvērtēšana, nepastāvība un lieli zaudējumi — kā finanšu eksperti novērtē sniegumu un kādas alternatīvas viņi iesaka.

Saskaņā ar ziņojumu www.finanzen.net,

Pēdējos gados ir ieviesti daudzi tematiskie ETF, taču to darbība bieži vien ir neapmierinoša. Saskaņā ar Morningstar pētījumu analītiķi brīdina par tematiskiem fondiem un uzsver, ka plaša mēroga ETF bieži piedāvā labākus rezultātus. Tematiskie fondi fokusējas uz sociāli un politiski aktuālām tēmām, sola augstu atdevi un piesaista investorus. Tomēr ieguldītāja peļņa tematiskajiem fondiem bieži vien rada sliktākus rezultātus nekā tradicionālajiem akciju fondiem.

Viens no iemesliem tematisko ETF vājajam sniegumam ir aptverto tirgu nepastāvība. Sākotnēji fondi ģenerē lielu atdevi, pēc tam investori iegulda, taču cenu potenciāls ir ierobežots, kas noved pie kraha. Šī attīstība atspoguļojas investoru atdevē, kas tematiskajiem fondiem bieži ir ievērojami sliktāka nekā netematiski ieguldošajiem akciju fondiem.

Atdeves starpība, t.i., neatbilstība starp laika svērto atdevi un ieguldītāja atdevi, ir īpaši liela tematiskajiem ETF. Pēdējo piecu gadu laikā tematisko fondu ienesīguma starpība bija 4,9 procenti, bet tradicionālajiem akciju fondiem tā bija tikai 0,5 procenti. Tāpēc investori, kuri mēdz iesaistīties daudzās tirdzniecības aktivitātēs, cieš ievērojamus zaudējumus. Īpaši smagi skarti ir fondi ar lielāku nepastāvību un šaurāku fokusu, piemēram, zaļo tehnoloģiju ETF, kas rada postošu investoru pieredzi.

Saskaņā ar Morningstar pētījumu, netematiskie ETF darbojas labāk, piedāvājot investoriem gandrīz deviņu procentu atdevi un laika svērto atdevi nedaudz vairāk par astoņiem procentiem. Salīdzinājumam tematiski pielāgoto fondu sniegums bija sliktāks. Pētījuma atklājumi uzsver faktu, ka tradicionālie, plaša mēroga ETF ir daudzsološāka iespēja ieguldītājiem nekā īpaši tematiskie ETF.