Thematische ETF's: overwaardering, volatiliteit en hoge verliezen - hoe financiële experts de prestaties beoordelen en welke alternatieven zij aanbevelen.

Thematische ETF's: overwaardering, volatiliteit en hoge verliezen - hoe financiële experts de prestaties beoordelen en welke alternatieven zij aanbevelen.

Volgens een rapport van www.finanzen.net,

Er zijn de afgelopen jaren talloze thematische ETF’s gelanceerd, maar deze presteren vaak teleurstellend. Volgens een onderzoek van Morningstar waarschuwen analisten voor thematische fondsen en benadrukken ze dat brede ETF's vaak betere prestaties bieden. Thematische fondsen richten zich op maatschappelijk en politiek relevante onderwerpen, beloven hoge rendementen en trekken investeerders aan. De beleggersrendementen voor thematische fondsen leiden echter vaak tot slechtere resultaten dan voor traditionele aandelenfondsen.

Eén reden voor de slechte prestaties van thematische ETF's is de volatiliteit van de markten waarop zij betrekking hebben. De fondsen genereren in eerste instantie hoge rendementen, beleggers investeren vervolgens, maar het koerspotentieel is beperkt, wat tot een crash leidt. Deze ontwikkeling komt tot uiting in het beleggersrendement, dat bij thematische fondsen vaak aanzienlijk slechter is dan bij niet-thematisch beleggende aandelenfondsen.

De return gap, d.w.z. de discrepantie tussen het tijdgewogen rendement en het rendement voor de belegger, is bijzonder groot voor thematische ETF’s. De afgelopen vijf jaar bedroeg het rendementsverschil voor thematische fondsen 4,9 procent, terwijl dit voor traditionele aandelenfondsen slechts 0,5 procent was. Beleggers die de neiging hebben zich met talrijke handelsactiviteiten bezig te houden, lijden daarom aanzienlijke verliezen. Vooral zwaar getroffen zijn fondsen met een hogere volatiliteit en een beperktere focus, zoals groene technologie-ETF's, die een verwoestende beleggerservaring creëren.

Volgens het Morningstar-onderzoek presteren niet-thematische ETF's beter doordat ze beleggers een beleggersrendement van bijna negen procent en een tijdgewogen rendement van iets meer dan acht procent bieden. Ter vergelijking: thematisch op maat gemaakte fondsen presteerden slechter. De bevindingen van het onderzoek onderstrepen het feit dat traditionele, brede ETF's een veelbelovendere optie voor beleggers zijn dan specifieke thematische ETF's.