Tematyczne fundusze ETF: Przeszacowanie, zmienność i wysokie straty – jak eksperci finansowi oceniają wyniki i jakie alternatywy zalecają.

Tematyczne fundusze ETF: Przeszacowanie, zmienność i wysokie straty – jak eksperci finansowi oceniają wyniki i jakie alternatywy zalecają.

Według raportu autorstwa www.finanzen.net,

W ostatnich latach uruchomiono wiele tematycznych funduszy ETF, lecz ich wyniki często rozczarowują. Według badania Morningstar analitycy przestrzegają przed funduszami tematycznymi i podkreślają, że szeroko zakrojone fundusze ETF często oferują lepsze wyniki. Fundusze tematyczne koncentrują się na tematach istotnych społecznie i politycznie, obiecują wysokie zyski i przyciągają inwestorów. Jednak zwroty inwestorów z funduszy tematycznych często prowadzą do gorszych wyników niż w przypadku tradycyjnych funduszy akcyjnych.

Jedną z przyczyn słabych wyników tematycznych funduszy ETF jest zmienność rynków objętych nimi. Fundusze początkowo generują wysokie zyski, następnie inwestorzy inwestują, ale potencjał cenowy jest ograniczony, co prowadzi do krachu. Rozwój ten znajduje odzwierciedlenie w stopie zwrotu inwestorów, która często jest znacznie gorsza w przypadku funduszy tematycznych niż w przypadku funduszy akcyjnych nieinwestujących tematycznie.

Luka zwrotu, tj. rozbieżność między zwrotem ważonym w czasie a zwrotem dla inwestora, jest szczególnie duża w przypadku tematycznych funduszy ETF. W ciągu ostatnich pięciu lat luka zwrotu dla funduszy tematycznych wyniosła 4,9 proc., podczas gdy dla tradycyjnych funduszy akcyjnych zaledwie 0,5 proc. Dlatego inwestorzy, którzy zwykle angażują się w liczne rodzaje działalności handlowej, ponoszą znaczne straty. Szczególnie mocno dotknięte są fundusze o większej zmienności i węższym ukierunkowaniu, takie jak fundusze ETF oparte na zielonych technologiach, które powodują druzgocące wrażenia inwestorów.

Według badania Morningstar nietematyczne fundusze ETF radzą sobie lepiej, oferując inwestorom zwrot na poziomie prawie dziewięciu procent i zwrot ważony w czasie na poziomie nieco ponad ośmiu procent. Gorzej wypadły dla niego fundusze dopasowane tematycznie. Wyniki badania podkreślają fakt, że tradycyjne fundusze ETF o szerokiej bazie stanowią dla inwestorów bardziej obiecującą opcję niż określone tematyczne fundusze ETF.