ETFs temáticos: Sobrevalorização, volatilidade e perdas elevadas – como os especialistas financeiros avaliam o desempenho e que alternativas recomendam.

ETFs temáticos: Sobrevalorização, volatilidade e perdas elevadas – como os especialistas financeiros avaliam o desempenho e que alternativas recomendam.

De acordo com um relatório de www.finanzen.net,

Vários ETFs temáticos foram lançados nos últimos anos, mas muitas vezes apresentam desempenho decepcionante. De acordo com um estudo da Morningstar, os analistas alertam contra os fundos temáticos e enfatizam que os ETFs de base ampla oferecem frequentemente melhor desempenho. Os fundos temáticos concentram-se em temas social e politicamente relevantes, prometem elevados retornos e atraem investidores. No entanto, os retornos dos investidores nos fundos temáticos conduzem frequentemente a resultados piores do que os dos fundos de ações tradicionais.

Uma razão para o fraco desempenho dos ETFs temáticos é a volatilidade dos mercados abrangidos. Os fundos geram inicialmente retornos elevados, depois os investidores investem, mas o potencial de preço é limitado, o que leva a uma quebra. Esta evolução reflecte-se no retorno do investidor, que é muitas vezes significativamente pior para os fundos temáticos do que para os fundos de acções de investimento não temático.

A diferença de retorno, ou seja, a discrepância entre o retorno ponderado no tempo e o retorno do investidor, é particularmente grande para os ETF temáticos. Nos últimos cinco anos, a diferença de retorno para os fundos temáticos foi de 4,9 por cento, enquanto para os fundos de ações tradicionais foi de apenas 0,5 por cento. Os investidores que tendem a envolver-se em numerosas atividades comerciais sofrem, portanto, perdas significativas. Particularmente atingidos são os fundos com maior volatilidade e foco mais restrito, como os ETFs de tecnologia verde, que criam uma experiência devastadora para os investidores.

De acordo com o estudo da Morningstar, os ETFs não temáticos têm melhor desempenho, oferecendo aos investidores um retorno ao investidor de quase nove por cento e um retorno ponderado no tempo de pouco mais de oito por cento. Em comparação, os fundos adaptados tematicamente tiveram pior desempenho. As conclusões do estudo sublinham o facto de os ETFs tradicionais e de base alargada representarem uma opção mais promissora para os investidores do que os ETFs temáticos específicos.