ETF-uri tematice: supraevaluare, volatilitate și pierderi mari - cum evaluează experții financiari performanța și ce alternative recomandă.

ETF-uri tematice: supraevaluare, volatilitate și pierderi mari - cum evaluează experții financiari performanța și ce alternative recomandă.

Potrivit unui raport al www.finanzen.net,

În ultimii ani au fost lansate numeroase ETF-uri tematice, dar deseori au performanțe dezamăgitoare. Potrivit unui studiu realizat de Morningstar, analiștii avertizează împotriva fondurilor tematice și subliniază că ETF-urile cu o bază largă oferă adesea performanțe mai bune. Fondurile tematice se concentrează pe subiecte relevante din punct de vedere social și politic, promit randamente mari și atrag investitori. Cu toate acestea, randamentul investitorului pentru fondurile tematice duce adesea la rezultate mai proaste decât pentru fondurile de acțiuni tradiționale.

Un motiv pentru performanța slabă a ETF-urilor tematice este volatilitatea piețelor acoperite. Fondurile generează inițial randamente mari, investitorii investesc apoi, dar potențialul de preț este limitat, ceea ce duce la un crash. Această evoluție se reflectă în randamentul investitorului, care este adesea semnificativ mai rău pentru fondurile tematice decât pentru fondurile de acțiuni fără investiții tematice.

Diferența de rentabilitate, adică discrepanța dintre rentabilitatea ponderată în timp și rentabilitatea investitorului, este deosebit de mare pentru ETF-urile tematice. În ultimii cinci ani, diferența de rentabilitate pentru fondurile tematice a fost de 4,9 la sută, în timp ce pentru fondurile de acțiuni tradiționale a fost de doar 0,5 la sută. Prin urmare, investitorii care tind să se angajeze în numeroase activități de tranzacționare suferă pierderi semnificative. Deosebit de afectate sunt fondurile cu volatilitate mai mare și concentrare mai restrânsă, cum ar fi ETF-urile cu tehnologie ecologică, care creează o experiență devastatoare pentru investitori.

Potrivit studiului Morningstar, ETF-urile non-tematice au rezultate mai bune, oferind investitorilor un randament de aproape nouă procente și un randament ponderat în timp de puțin peste opt procente. În comparație, fondurile adaptate tematic au avut rezultate mai slabe. Concluziile studiului subliniază faptul că ETF-urile tradiționale, cu o bază largă, reprezintă o opțiune mai promițătoare pentru investitori decât ETF-urile tematice specifice.