Tematski ETF-ji: Precenjenost, volatilnost in visoke izgube - kako finančni strokovnjaki ocenjujejo uspešnost in katere alternative priporočajo.

Tematski ETF-ji: Precenjenost, volatilnost in visoke izgube - kako finančni strokovnjaki ocenjujejo uspešnost in katere alternative priporočajo.

Glede na poročilo avtorja www.financen.net,

V zadnjih letih so bili uvedeni številni tematski ETF-ji, vendar imajo pogosto razočaranje. Glede na študijo Morningstarja analitiki svarijo pred tematskimi skladi in poudarjajo, da široko zasnovani ETF-ji pogosto ponujajo boljše rezultate. Tematski skladi se osredotočajo na družbeno in politično pomembne teme, obljubljajo visoke donose in privabljajo vlagatelje. Vendar donosi vlagateljev pri tematskih skladih pogosto vodijo do slabših rezultatov kot pri tradicionalnih delniških skladih.

Eden od razlogov za slabo uspešnost tematskih ETF-jev je nestanovitnost zajetih trgov. Skladi na začetku ustvarjajo visoke donose, vlagatelji nato investirajo, vendar je cenovni potencial omejen, kar vodi v zlom. Ta razvoj se odraža v donosu vlagateljev, ki je pogosto bistveno slabši pri tematskih skladih kot pri netematsko vlagajočih delniških skladih.

Vrzel v donosu, tj. razlika med časovno uteženim donosom in donosom vlagatelja, je še posebej velika pri tematskih ETF-jih. V zadnjih petih letih je bila vrzel v donosnosti tematskih skladov 4,9-odstotna, pri tradicionalnih delniških skladih pa le 0,5-odstotna. Zato vlagatelji, ki se nagibajo k številnim trgovalnim dejavnostim, utrpijo znatne izgube. Še posebej močno prizadeti so skladi z večjo volatilnostjo in ožjim fokusom, kot so ETF-ji zelene tehnologije, ki ustvarjajo uničujočo izkušnjo za vlagatelje.

Glede na študijo Morningstar so netematski ETF-ji boljši, saj vlagateljem ponujajo skoraj devetodstotni donos za vlagatelje in nekaj več kot osemodstotni časovno tehtani donos. V primerjavi s tem so se tematsko prilagojeni skladi odrezali slabše. Ugotovitve študije poudarjajo dejstvo, da tradicionalni, široko zasnovani ETF-ji predstavljajo bolj obetavno možnost za vlagatelje kot posebni tematski ETF-ji.